वित्तपोषण रणनीति. वित्तीय रणनीति

वित्तीय नियोजन के लिए समर्पित व्यवसाय योजना का अनुभाग, सबसे पहले, उद्यम की आर्थिक स्थिति का विश्लेषण करने में मदद करता है इस समयसमय और/या भविष्य में अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने की वास्तविकता को उचित ठहराने के लिए, दूसरे का उपयोग इस प्रकार किया जा सकता है प्रभावी उपकरणस्व-संगठन और नियंत्रण। किसी भी सफलतापूर्वक संचालित उद्यम के प्रमुख घटक उसकी विकास रणनीति और नियंत्रण हैं। रणनीति यह निर्धारित करती है कि उद्यम वर्तमान में क्या है, यह भविष्य में कैसे कार्य करेगा और विकसित होगा। नियंत्रण की सहायता से रणनीतिक योजना द्वारा परिभाषित लक्ष्यों के साथ प्राप्त परिणामों का अनुपालन निर्धारित किया जाता है।

किसी भी व्यवसाय के मुख्य रणनीतिक उद्देश्य निम्नानुसार तैयार किये जा सकते हैं:

पता लगाएं कि उपभोक्ता क्या चाहते हैं;

उनकी ज़रूरतें पूरी करें;

लाभ कमायें।

इन समस्याओं को हल करने की प्रभावशीलता काफी हद तक योजना की वैधता और व्यवसाय में नियंत्रण उपकरण के रूप में इसके उपयोग पर निर्भर करती है। प्रभावी नियंत्रण का आधार उद्यम की लेखा प्रणाली है।

व्यवसाय शुरू करते समय, आपको एक सक्षम और अनुभवी एकाउंटेंट की तलाश करनी होगी; उसके बिना एक पर्याप्त प्रणाली को व्यवस्थित करना असंभव है लेखांकन.

लेखांकन स्थापित करने की समस्या को हल करने के तीन तरीके हैं:

यदि आपके पास प्रासंगिक ज्ञान या पूर्णकालिक लेखाकार है तो इसे स्वयं करें;

यह एक अनुबंध के तहत काम करने वाले फ्रीलांस अकाउंटेंट द्वारा किया जाएगा;

इसे विशिष्ट लेखांकन सेवाएँ प्रदान करने वाली फर्मों में से किसी एक को सौंपें।

व्यवसाय पर प्रभावी नियंत्रण के लिए पहला कदम एक लेखांकन प्रणाली का संगठन है जो संचालन के लिए प्रारंभिक डेटा प्रदान करेगा आर्थिक विश्लेषणमामलों की वर्तमान स्थिति और संकलन आवश्यक दस्तावेज़रिपोर्टिंग. मुख्य दस्तावेजों में से जो आपको व्यवसाय, योजनाओं और उसके विकास की गति की पूरी तस्वीर देने की अनुमति देते हैं, लेखांकन दस्तावेजों पर प्रकाश डालना आवश्यक है: उद्यम की बैलेंस शीट और लाभ और हानि विवरण (वित्तीय प्रदर्शन रिपोर्ट) ), साथ ही विश्लेषणात्मक सामग्री: ब्रेक-ईवन विश्लेषण, आंदोलन विश्लेषण नकदऔर विचरण विश्लेषण। ये दस्तावेज़ रूपरेखा तैयार करने में मदद करेंगे सामान्य योजनाधन का वितरण. लेखांकन प्रणाली है कामकाजी मॉडलव्यापार।

लाभप्रदता और तरलता के बीच संतुलन बनाए रखना आसान नहीं है, क्योंकि इनमें से प्रत्येक संकेतक को बेहतर बनाने के उद्देश्य से की जाने वाली कार्रवाइयां एक-दूसरे के साथ विरोधाभासी हो सकती हैं। अक्सर अत्यधिक लाभदायक कंपनियाँ तरलता के कारण विफल हो जाती हैं, अर्थात्। वर्तमान खर्चों का भुगतान करने के लिए आवश्यक खातों में वास्तविक धनराशि की कमी के कारण। उच्च लाभ की चाह में उत्पादन की तीव्र वृद्धि और उद्यम के धन की कमी के कारण तरलता अनुपात बिगड़ सकता है।

आइए परिचालन योजना (रिपोर्ट) में संकेतकों की अनुमानित संरचना और उनकी प्रस्तुति के रूप पर विचार करें। ये संकेतक प्रत्येक उत्पाद या सेवा के लिए निर्धारित किए जाते हैं, जो उन्हें आर्थिक दक्षता के संदर्भ में एक दूसरे के साथ तुलना करने की अनुमति देता है (तालिका 4 देखें)।

तालिका संख्या 4. आर्थिक दक्षता

दूसरे दस्तावेज़ को आय और व्यय पर एक योजना (रिपोर्ट) कहा जाता था। इस रिपोर्ट की संरचना काफी सरल है. इसमें आमतौर पर निम्नलिखित संकेतक शामिल होते हैं। (तालिका 5 देखें)

तालिका क्रमांक 5. आय और व्यय रिपोर्ट

रिपोर्ट की मुख्य भूमिका आने वाले खतरे को समय रहते पहचानना और जवाबी कदम उठाना है।

ब्रेक-ईवन विश्लेषण आय विवरण और नकदी प्रवाह विश्लेषण से प्राप्त जानकारी पर आधारित है। यह आपको बिक्री से होने वाली आय की वह राशि दिखाने की अनुमति देता है जो निरंतर और को कवर करने के लिए आवश्यक है परिवर्तनशील खर्चउद्यम की गतिविधियों से संबंधित। यह दस्तावेज़ विभिन्न लागतों की संभावना से संबंधित निर्णय लेने का आधार है। साथ में, ये दस्तावेज़ और उनमें प्रस्तुत जानकारी एक व्यवसाय मॉडल प्रदान करती है जिसके आधार पर आप इसे प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं।

इस प्रकार, यह ध्यान देने योग्य है कि अनुभाग में " वित्तीय नियोजन» निम्नलिखित पहलुओं को प्रतिबिंबित किया जाना चाहिए:

• * वित्तपोषण के स्रोत और उद्देश्य;
• * पूंजीगत उपकरणों की सूची और इसके अधिग्रहण की आवश्यकता का निर्धारण;
• * उद्यम की बैलेंस शीट;
• * वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से आय का पूर्वानुमान लगाना;
• *योजना बनाना वित्तीय परिणामउद्यम की गतिविधियाँ;
• * नकदी प्रवाह योजना;
• * खण्डित किये गए का विश्लेषण;
• * नियोजित अनुमान से विचलन का विश्लेषण;
• * वित्तीय रिपोर्टपिछली अवधि (एक ऑपरेटिंग उद्यम के लिए)।

वित्तपोषण रणनीति

यह अनुभाग व्यवसाय शुरू करने या विस्तार करने के लिए धन प्राप्त करने की योजना की रूपरेखा बताता है। इस मामले में, प्रश्नों का उत्तर देना आवश्यक है:

• 1. इस परियोजना को लागू करने के लिए कितने पैसे की आवश्यकता है? इस प्रश्न का उत्तर व्यवसाय योजना के पिछले भाग, "वित्तीय योजना" से प्राप्त किया जा सकता है।
• 2. स्रोत वित्तीय संसाधनऔर उनकी प्राप्ति के प्रपत्र। स्रोतों में शामिल हो सकते हैं:
  • क) स्वयं का धन;
  • बी) बैंक ऋण;
  • ग) भागीदारों से धन आकर्षित करना;
  • घ) शेयरधारकों से धन जुटाना इत्यादि।
• 3. निवेशित निधियों की अपेक्षित पूर्ण वापसी और उन पर निवेशकों द्वारा आय की प्राप्ति की अवधि।

व्यवसाय योजना वित्तीय योजना: विश्लेषण के लिए गणना कैसे करें वित्तीय स्थितिउद्यम + दक्षता की गणना के लिए सूत्र + जोखिम गणना के 3 चरण।

व्यवसाय को पैसा कमाना चाहिए। यह सभी उद्यमियों के लिए एक अलिखित नियम है।

लेकिन हमें हमेशा वह नहीं मिलता जो हम चाहते हैं। कुछ परिस्थितियों के कारण, आय का स्तर तेजी से गिर सकता है।

किसी व्यवसाय योजना की वित्तीय योजना का उद्देश्य केवल परियोजना में खामियों की पहचान करना नहीं है, इससे 1-5 साल पहले की गतिविधियों को ठीक करना संभव हो जाता है।

व्यवसाय योजना के लिए वित्तीय योजना क्या है?

यह समझने के लिए कि व्यवसाय के इस घटक की संरचना क्या होनी चाहिए, आइए जानें कि वित्तीय योजना क्या है। अपने स्वयं के प्रोजेक्ट को बेहतर बनाने के लिए आपको कौन से लक्ष्य और उद्देश्य अपनाने चाहिए?

वित्तीय योजना नए व्यवसायों और बाज़ार के दिग्गजों दोनों के लिए एक प्राथमिकता वाला अनुभाग है।
सभी गतिविधियों को संख्याओं में प्रदर्शित करता है, लाभप्रदता बढ़ाने में मदद करता है और यदि आवश्यक हो, तो विकास प्राथमिकताओं को समायोजित करता है।

एक बहुत ही अस्थिर बाज़ार विशेषज्ञों को, किसी व्यवसाय का विश्लेषण करते समय, न केवल कंपनी की संभावित आय की गणितीय गणनाओं पर ध्यान देने के लिए मजबूर करता है।

मांग के स्तर और गतिविधि के क्षेत्र के सामाजिक घटक जिसमें इसका विकास होता है, को ध्यान में रखा जाता है।

बाजार में उच्च प्रतिस्पर्धा, कच्चे माल की कीमतों में लगातार वृद्धि, ऊर्जा स्रोतों की कमी - यह सब व्यवसाय विकास में आर्थिक घटक को प्रभावित करता है। इन सभी कारकों के प्रभाव में यह बहुत कठिन हो सकता है।

वित्तीय योजना का उद्देश्य- संगठन के मुनाफे और खर्चों के बीच के स्तर को नियंत्रण में रखें ताकि मालिक हमेशा खतरे में रहे।

सकारात्मक परिणाम प्राप्त करने के लिए, यह पता लगाना अनिवार्य है:

• गुणवत्ता की हानि के बिना कच्चे माल के साथ उत्पादन प्रक्रिया की आपूर्ति के लिए धन की राशि;
• आपके पास कौन से निवेश विकल्प हैं और वे कितने लाभदायक हैं?
• सामग्री, कंपनी के कर्मचारियों के वेतन, उत्पाद विज्ञापन अभियान, उपयोगिताओं और अन्य प्रावधान विवरणों के सभी खर्चों की एक सूची;
• अपने व्यावसायिक प्रोजेक्ट की उच्च लाभप्रदता कैसे प्राप्त करें;
• निवेश बढ़ाने के लिए सर्वोत्तम रणनीतियाँ और तरीके;
• 2 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए उद्यम की गतिविधियों के प्रारंभिक परिणाम।

आपके प्रयासों का परिणाम एक प्रभावी निवेश प्रबंधन उपकरण होगा, जो निवेशकों को यह स्पष्ट कर देगा कि आपका व्यवसाय कितना स्थिर और लाभदायक है।

व्यवसाय योजना के लिए वित्तीय योजना अनुभागों में अनिवार्य रिपोर्टिंग

सही पूर्वानुमान लगाना वित्तीय विकाससंगठन, वर्तमान संकेतकों पर निर्माण करना आवश्यक है - लेखा विभाग इस मुद्दे से निपटता है।

3 रिपोर्टिंग फॉर्म उद्यम की आर्थिक स्थिति की सभी बारीकियों को प्रदर्शित करने में मदद करेंगे। आइए उनमें से प्रत्येक को अधिक विस्तार से देखें।

फॉर्म नंबर 1.

धन का संचलन रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के आदेश संख्या 11 का पालन करते हुए, प्रत्येक संगठन अग्रणी हैवित्तीय गतिविधियाँ

, लेखा विभाग के माध्यम से धन के प्रवाह पर एक वार्षिक रिपोर्ट प्रदान करने के लिए बाध्य है। अपवाद हैंछोटा व्यवसाय औरगैर-लाभकारी संगठन

- उनके प्रदर्शन का विश्लेषण इसके बिना किया जा सकता है।

ऐसी रिपोर्टिंग के बिना किसी व्यवसाय योजना के लिए सही ढंग से वित्तीय योजना तैयार करना लगभग असंभव है।

दस्तावेज़ एक निश्चित समय में संगठन के भीतर नकदी प्रवाह की गति को प्रदर्शित करता है - जिसे कंपनी की स्थिति का विश्लेषण करने के लिए जानना बहुत महत्वपूर्ण है।

• रिपोर्ट आपको इसकी अनुमति देती है:

वित्तपोषण में कमियाँ ढूँढ़ना और उत्पादन बंद किए बिना उन्हें बंद करना;

उन लागत मदों की पहचान करें जो अनावश्यक हैं।

• इस प्रकार, अतिरिक्त धन होगा जिसे सही दिशा में निर्देशित किया जा सकता है;
• भविष्य में पूर्वानुमान लगाते समय, उद्यम की वित्तीय स्थिति पर विश्वसनीय जानकारी का उपयोग करें;

भविष्य में समस्याओं से बचने के लिए अतिरिक्त लागत मदों का अनुमान लगाना और उनके लिए धन का एक हिस्सा पहले से आवंटित करना;

पता लगाएं कि व्यवसाय कितना लाभदायक है।

आप यह तय कर पाएंगे कि अगले 1-2 साल तक किस दिशा को प्राथमिकता दी जाएगी। कहां अतिरिक्त निवेश की आवश्यकता है और क्या पूरी तरह से कवर किया जाना चाहिए।

फॉर्म नंबर 2.

संगठन की आय और व्यय गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों को वित्तपोषित करते समय किसी उद्यम की संभावित लाभप्रदता देखने का अवसर प्रदान करता है।दस्तावेज़ व्यवसाय चलाने की सभी लागतों को रिकॉर्ड करता है। सरलीकृत हैं और

पूर्ण प्रपत्र

• सूचना की आपूर्ति.
• सरलीकृत प्रपत्र में शामिल हैं: मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को छोड़कर लाभ;पर खर्च करना
• कर अधिकारियों को देय ब्याज दर और संगठन के अन्य खर्च/आय;
• कैलेंडर वर्ष के लिए शुद्ध आय/हानि।

जब आप किसी व्यवसाय योजना के लिए वित्तीय योजना तैयार कर रहे हों तो इस दस्तावेज़ का उपयोग करने का उद्देश्य संभावित लाभदायक क्षेत्रों की पहचान करना है जो भविष्य में विकसित करने लायक हैं।

पूर्वानुमान लगाते समय, विचार करें:

• उत्पाद की संभावित बिक्री मात्रा;
• अस्थिरता के कारण उत्पादन की अतिरिक्त लागत वित्तीय बाजारकच्चा माल और सेवाएँ;
• मात्रा तय लागतउत्पादन घटक के लिए.

सूची आपको उन उत्पादों की पहचान करने की अनुमति देगी जो उच्च मांग में हैं और उद्यम के नकदी प्रवाह को बढ़ाने के लिए जहां मांग न्यूनतम है वहां उत्पादन को हटा दें।

फॉर्म नंबर 3.

कुल मिलाकर संतुलन

किसी भी व्यवसाय योजना में उद्यम की संपत्ति और देनदारियों के बारे में जानकारी होनी चाहिए।

इसके आधार पर, मालिक शुद्ध आय और नकद व्यय के संकेतकों के आधार पर व्यवसाय की समग्र प्रगति का मूल्यांकन कर सकता है।

1 माह से 1 वर्ष के अंतराल पर संकलित।

अभ्यास से पता चला है: जितनी अधिक बार समग्र बैलेंस शीट का विश्लेषण किया जाता है, व्यवसाय योजना में समस्याओं की पहचान करना और प्रारंभिक चरण में उन्हें खत्म करना उतना ही आसान होता है।

वित्तीय रिपोर्ट के घटक:

परिसंपत्तियाँ सभी उपलब्ध धनराशि हैं जिनका निपटान कोई संगठन अपने विवेक से कर सकता है।

अधिक स्पष्टता के लिए, उन्हें प्रकार या स्थान के आधार पर वितरित किया जाता है।

देनदारियाँ - ऐसे संसाधन प्रदर्शित करें जो आपको उन्हीं संपत्तियों को प्राप्त करने की अनुमति देते हैं।

भविष्य के व्यावसायिक वित्तपोषण के लिए आवंटित धन का उपयोग करना संभव है।

मोटे तौर पर कहें तो संपत्ति और देनदारियां एक ही संकेतक हैं, लेकिन अलग-अलग व्याख्याओं के साथ।

इस रिपोर्ट के बिना वित्तीय योजना को समायोजित करना असंभव है। यह उद्यम के संचालन में अंतरालों को सक्रिय रूप से ट्रैक करने और समाप्त करने में मदद करता है। इन 3 स्रोतों के अध्ययन के लिए एक एकीकृत दृष्टिकोणवित्तीय स्थिति

परियोजना मामलों की प्रगति का निष्पक्ष मूल्यांकन करने में मदद करेगी। संख्याएँ कभी झूठ नहीं बोलतीं।

वित्तीय योजना का अनुमानित घटक

उद्यम की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करने के बाद, आपको संभावित जोखिमों का विश्लेषण करने और व्यवसाय में लाभ कमाने के इष्टतम तरीकों की गणना करने की आवश्यकता है।

यहां प्रक्रिया को 3 चरणों में विभाजित किया जाना चाहिए, जिनमें से प्रत्येक पर नीचे अधिक विस्तार से चर्चा की जाएगी।

चरण 1. व्यवसाय योजना की वित्तीय योजना में जोखिमों को ध्यान में रखना

जोखिम एक नेक काम है, लेकिन व्यवसाय में नहीं। वित्तीय योजना तैयार करने का उद्देश्य अप्रिय स्थितियों को रोकना है।

आपका लक्ष्य सभी संभावित परिणामों पर विचार करना और वह रास्ता चुनना है जिसमें धन की न्यूनतम हानि हो।

1. व्यावसायिक- इसका कारण व्यावसायिक साझेदारों के साथ संबंध, साथ ही पर्यावरणीय कारकों का प्रभाव है।

   बाहरी व्यावसायिक जोखिम कारक:

   • विनिर्मित उत्पादों की मांग में कमी;
   • बाजार में अप्रत्याशित प्रतिस्पर्धा का उदय;
   • व्यापार भागीदारों की ओर से धोखा (कम गुणवत्ता वाला कच्चा माल, उपकरण और सामान की देरी से डिलीवरी, आदि);
   • सेवाओं के लिए कीमतों की अस्थिरता और व्यापार के लिए तकनीकी सहायता।

   यह पूरी सूची नहीं है बाहरी कारणजिसका असर प्रोजेक्ट पर पड़ सकता है.

   आपको संगठन की गतिविधि के क्षेत्र से शुरुआत करनी चाहिए और प्रत्येक मामले को व्यक्तिगत आधार पर अपनाना चाहिए।

2. वित्तीय- अप्रत्याशित व्यावसायिक व्यय या अप्रत्याशित लाभ की प्राप्ति।

   कारण वित्तीय जोखिम:

   • ग्राहकों द्वारा उत्पादों और अन्य प्रकार की प्राप्य राशियों का देर से भुगतान;
   • उधारदाताओं द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि;
   • विधायी प्रणाली में नवाचार, जिसमें व्यवसाय चलाने के लिए कीमतों में वृद्धि शामिल है;
   • विश्व बाज़ार में मुद्रा की अस्थिरता.

   वित्तीय जोखिम आपको अप्रत्याशित व्यावसायिक घाटे का अनुमान लगाने और पहले से ही पूर्ण पतन से खुद को बचाने की अनुमति देते हैं।

3. उत्पादन- अप्रत्याशित परिस्थितियों के कारण उद्यम के संचालन के तरीके में बदलाव।

   उत्पादन जोखिमों के कारण:

   • श्रमिकों की अक्षमता, विरोध और हड़तालें जो उद्यम के कार्य कार्यक्रम को बाधित करती हैं;
   • निम्न गुणवत्ता वाले उत्पादों के उत्पादन से बिक्री में कमी आई;
   • उत्पादन प्रक्रिया में उत्पादों की गुणवत्ता की जाँच जैसे बिंदु छूट जाते हैं।

   अगर आप वित्तीय योजना बनाते समय इन बातों पर ध्यान नहीं देंगे तो बिजनेस को भारी नुकसान हो सकता है।

ऐसे परिणामों को रोकने के लिए, मालिक को निवारक उपाय करने चाहिए। इनमें जोखिम बीमा, बाजार में प्रतिस्पर्धियों की गतिविधि का विश्लेषण और अप्रत्याशित वित्तीय खर्चों के लिए रिजर्व का संचय शामिल है।

चरण 2. वित्तीय योजना की प्रभावशीलता

महत्वपूर्ण चरणएक वित्तीय योजना बनाने में. व्यावसायिक लाभप्रदता और भुगतान बाजार में प्रभावी गतिविधि के मुख्य संकेतक हैं।

इन पहलुओं के विश्लेषण से एक वर्ष पहले ही उद्यम के आगे के विकास की भविष्यवाणी करना संभव हो जाएगा।

आइए देखें कि वित्तीय योजना बनाते समय कौन से संकेतक सबसे महत्वपूर्ण हैं:

शुद्ध वर्तमान मूल्य(शुद्ध वर्तमान मूल्य - एनपीवी) - वर्तमान समय में उत्पाद की लागत की गणना से अपेक्षित लाभ की मात्रा।

इस सूचक की गणना करना क्यों आवश्यक है?

रियायती आय 1-2 तिमाहियों की अग्रिम उम्मीद के साथ किसी व्यवसाय में किए गए निवेश पर संभावित रिटर्न को दर्शाती है।

एनपीवी बदलने के कारण:

• निवेश अनुमानित लाभ लाते हैं;
• मुद्रा स्फ़ीति;
• निवेश के नुकसान का जोखिम.

यदि गणना में मान "0" दिखाया गया है, तो आप बिना किसी नुकसान के बिंदु पर पहुंच गए हैं।

व्यावसायिक लाभप्रदता- जटिल सूचक वित्तीय दक्षताकाम।
यह अवधारणा मालिक को दिखाती है कि उसका व्यवसाय कितना सफल है और क्या यह लगातार आय उत्पन्न करता है।

यदि मूल्य नकारात्मक है, तो आपकी कंपनी को केवल घाटा होता है।

लाभप्रदता संकेतक 2 समूहों में विभाजित हैं:

1. बिक्री अनुपात- मुद्रा की प्रत्येक इकाई से आय का प्रतिशत.

   सूचक शुद्धता का अंदाज़ा देता है मूल्य निर्धारण नीतिव्यवसाय और लागत को नियंत्रण में रखने की क्षमता।

2. परिसंपत्ति पर प्राप्ति – सापेक्ष मूल्यकार्य प्रदर्शन।

   आपको उद्यम से लाभ कमाने की संभावना देखने की अनुमति देता है।

वित्तीय योजना में संगठनात्मक और वित्तीय प्रक्रियाओं के माध्यम से लाभप्रदता बढ़ाने के उपाय शामिल होने चाहिए।

लौटाने की अवधि- किसी व्यवसाय में निवेश किए गए धन की पूर्ण वापसी की अवधि का एक समय संकेतक।

इस मूल्य के आधार पर, निवेशक व्यावसायिक परियोजनाओं का चयन करते हैं, जिससे कम से कम समय में निवेशित धन की वसूली करना और प्रत्यक्ष लाभ प्राप्त करना संभव हो जाता है।

प्रोजेक्ट पेबैक के सरल और गतिशील संकेतक हैं।

पहले मामले में, यह वह समयावधि है जिसके दौरान निवेशक को निवेश किया गया पैसा वापस मिल जाएगा।

एक गतिशील संकेतक के साथ, पूरे समय मुद्रास्फीति सीमा के आधार पर, पैसे के मूल्य पर डेटा को ध्यान में रखा जाता है।

गतिशील सूचक सदैव उच्चतर होता है सरल शब्दवापसी.

नीचे दी गई तालिका 3 मुख्य प्रदर्शन संकेतकों की गणना के लिए सूत्र दिखाती है जो किसी व्यवसाय योजना के लिए वित्तीय योजना बनाते समय आवश्यक होंगे:

कार्यान्वित करना आवश्यक गणनासबसे आसान तरीका किसी विशेषज्ञ के माध्यम से है सॉफ़्टवेयरआपके उद्यम में.

यदि आप एक निजी मालिक हैं और केवल लेखांकन सॉफ़्टवेयर उत्पादों के डेमो संस्करणों का उपयोग करते हैं। वे वित्तीय योजना बनाते समय गणना पर खर्च होने वाले समय को काफी कम कर देंगे।

चरण 3. अंतिम विश्लेषण

किसी व्यवसाय योजना के लिए वित्तीय योजना बनाते समय आप जितनी अधिक बारीकियों पर ध्यान देंगे, उतनी ही अधिक कम समस्याएँभविष्य में आपका इंतजार रहेगा.

शुरुआत से एक योजना बनाने में बहुत समय लगेगा, समायोजन करना बहुत आसान है कमजोर बिन्दुऔर व्यवसाय को स्थायी लाभ पर लाएँ।

किसी वित्तीय योजना को कब सफल कहा जा सकता है:

• उच्च आय स्तर के साथ न्यूनतम लागतधन;
• प्रारंभिक चरणों में जोखिमों का पूर्वानुमान लगाना और उन्हें समाप्त करना;
• दूसरों के साथ अपने विचार की प्रतिस्पर्धात्मकता की तुलना करना;
• निवेश और सामग्री और तकनीकी आधार की उपलब्धता;
• उद्यम की लाभप्रदता के दस्तावेजी साक्ष्य।

वित्तीय योजना बनाने के बारे में विवरण

इस अनुभाग में, एक नई कंपनी बनाने या किसी मौजूदा कंपनी के विस्तार की योजना की रूपरेखा तैयार करना आवश्यक है। इस अनुभाग को लिखते समय, आपको निम्नलिखित प्रश्नों के उचित उत्तर देने होंगे:

1. प्रस्तावित परियोजना को लागू करने के लिए कितनी धनराशि की आवश्यकता है?

2. मुझे आवश्यक धनराशि कहाँ से और किस रूप में मिल सकती है?

3. हम निवेशकों के लिए निवेश और आय पर रिटर्न की उम्मीद कब कर सकते हैं? इस आय की राशि क्या है?

इस अनुभाग में प्रश्नों का उत्तर देते समय, उद्यमी को "वित्तीय योजना" अनुभाग में दिए गए डेटा पर भरोसा करना होगा और कुछ गणनाएँ करनी होंगी, विशेष रूप से तीसरे प्रश्न का उत्तर देने से संबंधित।

इस खंड के पहले प्रश्न का उत्तर काफी सरल है और धारा 10 में की गई गणनाओं से मिलता है।

दूसरे प्रश्न का उत्तर देते समय, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि हम बात कर रहे हैं कि आवश्यक धनराशि का कितना हिस्सा ऋण के रूप में प्राप्त किया जा सकता है और क्या, और इक्विटी पूंजी के रूप में क्या आकर्षित करना बेहतर है। वित्तपोषण के इन दो स्रोतों का इष्टतम अनुपात निर्धारित करना एक बहुक्रियात्मक कार्य है जिसका कोई अनूठा समाधान नहीं है। यहां निर्णायक कारक इस तथ्य पर विचार किया जा सकता है कि बैंक, एक नियम के रूप में, अपने जोखिम को कम करने का प्रयास करते हैं, यह मानते हुए कि इसे मुख्य रूप से उद्यमियों और निवेशक-शेयरधारकों द्वारा वहन किया जाना चाहिए।

इस संबंध में, मौजूदा फर्मों के उत्पादन के विस्तार से संबंधित परियोजनाओं के लिए ऋण के माध्यम से वित्तपोषण बेहतर है। एक ओर, बैंकों को ऐसी कंपनियों से ऋण के लिए अधिक भुगतान की आवश्यकता नहीं होगी, क्योंकि यहां निवेश जोखिम बहुत अधिक नहीं है, और दूसरी ओर, ऋण के लिए भौतिक सुरक्षा खोजने में कोई समस्या नहीं होगी, जो मौजूदा हो सकती है संपत्तियां।

उन परियोजनाओं के लिए जिनमें एक नई कंपनी का निर्माण या तकनीकी नवाचार का कार्यान्वयन शामिल है, इक्विटी पूंजी वित्तपोषण का पसंदीदा स्रोत हो सकती है। ऐसी परियोजनाओं के लिए ऋण आकर्षित करना कभी-कभी खतरनाक भी होता है। तथ्य यह है कि ऋण समझौते में आवश्यक रूप से एक सख्त भुगतान योजना शामिल होती है जो ऋण पर मूल राशि और ब्याज की वापसी सुनिश्चित करती है।

इस बीच, बिक्री से आय की मात्रा में धीमी वृद्धि के कारण नई और उद्यम कंपनियां ऐसे कैलेंडर भुगतान कार्यक्रम का पालन करने में सक्षम नहीं हो सकती हैं। ऐसी स्थिति में, भविष्य में बड़ा मुनाफ़ा देने वाली आशाजनक परियोजनाएँ भी पहले ही वर्षों में तरलता की समस्या के कारण दिवालिया हो सकती हैं।

साझेदारों या शेयरधारकों से प्राप्त धनराशि इन नुकसानों से मुक्त है। पहले वर्षों में, एक नई कंपनी बिल्कुल भी लाभांश का भुगतान नहीं कर सकती है और इससे शेयरधारकों को आपत्ति नहीं होगी, बेशक, अगर मुनाफा बेचा नहीं जाता है, लेकिन कंपनी के विकास में निवेश किया जाता है, जिससे वृद्धि होती है इसके शेयरों की कीमत और बाजार में इसकी स्थिति मजबूत हो रही है।

तीसरे प्रश्न का उत्तर व्यवसाय योजना में विशेष गणना करने और शामिल करने से जुड़ा है जो निवेश की वापसी अवधि निर्धारित करने की अनुमति देता है। परिस्थितियों में निवेश करना बाज़ार अर्थव्यवस्थाइसमें कुछ जोखिम शामिल है। निवेश की वापसी अवधि जितनी लंबी होगी यह जोखिम उतना ही अधिक होगा। पेबैक अवधि पर ध्यान अक्सर वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति की उच्च दर वाले गतिशील उद्योगों के लिए चुना जाता है, क्योंकि नवाचारों के उद्भव से पिछले निवेशों के मूल्य में तेजी से गिरावट आ सकती है। पेबैक अवधि निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

सह = आईपी/डीजी, (1)

कहा पे: सह - वापसी अवधि;

आईपी ​​- प्रारंभिक निवेश;

डीजी - वार्षिक आय।

हालाँकि, इस फॉर्मूले को लागू करते समय उद्यमी को यह ध्यान रखना चाहिए कि प्राप्त परिणाम वास्तविक से काफी भिन्न हो सकता है। यह इस तथ्य के कारण है कि फॉर्मूला (1) कई कारकों (उदाहरण के लिए, मुद्रास्फीति, छूट, आदि) को ध्यान में नहीं रखता है जो पेबैक अवधि को प्रभावित करते हैं। आइए उपरोक्त को निम्नलिखित उदाहरण से स्पष्ट करें।

"वित्त" अनुभाग में, आपको अपना उद्यम बनाने या विस्तार करने के लिए धन प्राप्त करने की योजना की रूपरेखा तैयार करनी होगी।

पहला सवाल यह है कि इस परियोजना को लागू करने के लिए कितनी धनराशि की आवश्यकता है?

दूसरा सवाल: यह पैसा कहां से और किस रूप में प्राप्त करने की योजना है?

तीसरा प्रश्न: हम निवेशित निधियों और निवेशकों से उन पर आय प्राप्त करने पर पूर्ण रिटर्न की उम्मीद कब कर सकते हैं?

पहले प्रश्न का उत्तर अनुभाग से ही मिलता है। लेकिन दूसरे प्रश्न का उत्तर एक अलग बातचीत का विषय है। व्यवहार में, यहां हमें इस बारे में बात करनी चाहिए कि आवश्यक धनराशि का कितना हिस्सा ऋण के रूप में प्राप्त किया जा सकता है और क्या शेयर पूंजी के रूप में आकर्षित करना बेहतर है। वित्तपोषण के इन दो स्रोतों के बीच संबंध एक ऐसा कार्य है जिसका कोई स्पष्ट समाधान नहीं है। सभी हितधारकों को प्रभावित करने वाले बहुत सारे कारक हैं। यदि हम कुछ मुख्य बिंदुओं पर प्रकाश डालने का प्रयास करें, तो वे यह हैं कि बैंकर आमतौर पर अपने जोखिम को कम करने का प्रयास करते हैं, यह मानते हुए कि इसे मुख्य रूप से उद्यम के मालिकों और निवेशक-शेयरधारकों द्वारा वहन किया जाना चाहिए। इसलिए, पहले से संचालित (और सफलतापूर्वक संचालित) उद्यमों में उत्पादन के विस्तार से संबंधित परियोजनाओं के लिए ऋण के माध्यम से वित्तपोषण बेहतर है। एक ओर, बैंकर ऐसे उद्यमों से ऋण शुल्क में वृद्धि की मांग नहीं करेंगे, क्योंकि यहां निवेश जोखिम बहुत अधिक नहीं है, और दूसरी ओर, ऋण के लिए भौतिक सुरक्षा खोजने में कोई समस्या नहीं होगी, क्योंकि मौजूदा संपत्तियां इसके रूप में कार्य कर सकती हैं।

उन परियोजनाओं के लिए जिनमें एक नए उद्यम का निर्माण या तकनीकी नवाचार का कार्यान्वयन शामिल है, वित्तपोषण का पसंदीदा स्रोत शेयर या इक्विटी पूंजी हो सकता है।

अंत में, इस खंड के तीसरे पहलू के संबंध में - उधार ली गई धनराशि के पुनर्भुगतान की शर्तों का आकलन करना - इसके लिए व्यवसाय योजना में विशेष गणना करने और शामिल करने की आवश्यकता होती है जो निवेश की वापसी अवधि निर्धारित करना संभव बनाती है।

व्यवसाय योजना की समग्र संरचना में इसकी प्रस्तुति की पूर्णता और गणना की शुद्धता के लिए, विश्लेषण को निम्नलिखित रूप में प्रस्तुत किया जाना चाहिए।

वित्त

मुद्रास्फीति और ब्याज दरें

व्यावसायिक प्रस्तावों में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने के 2 मुख्य तरीके हैं।

एक यह है कि शून्य मुद्रास्फीति मानकर सभी गणनाएं की जाएं और यह मान लिया जाए कि मुद्रास्फीति आय और व्यय को उसी तरह प्रभावित करती है।

एक अन्य तरीका मुद्रास्फीति दर का अनुमान लगाना और पूर्वानुमान अवधि के लिए उनके वास्तविक मूल्यों में अनुमान प्रस्तुत करना है। यह महत्वपूर्ण है कि संवेदनशीलता विश्लेषण पूर्वानुमानों की तुलना में मुद्रास्फीति के प्रभाव की बेहतर समझ प्रदान करें।

"वित्त" अनुभाग में आपको निम्नलिखित मुख्य बिंदु प्रदर्शित करने होंगे:

आपको यह आकलन करने की अनुमति देता है कि क्या उद्यम व्यावसायिक प्रतिभागियों के लिए इतना आकर्षक है कि वे मौजूदा जोखिमों को ध्यान में रखते हुए अपनी भागीदारी शुरू करने पर विचार कर सकें;

नकदी प्रवाह: आपको यह मूल्यांकन करने की अनुमति देता है कि किसी दिए गए व्यवसाय में निवेश सुरक्षित है या नहीं और प्रतिभागियों को देय भुगतान निर्धारित समय पर किया जाएगा या नहीं।

यह समझना बहुत महत्वपूर्ण है कि किसी व्यवसाय की लाभप्रदता और नकदी उत्पन्न करने की क्षमता के बीच कोई स्वचालित संबंध नहीं है। वास्तव में, कोई व्यवसाय अत्यधिक लाभदायक हो सकता है, लेकिन नकदी की कमी के कारण दिवालिया हो सकता है। अन्य व्यवसाय बही-खाते में घाटा दिखा सकते हैं लेकिन व्यवसाय के दीर्घकालिक भविष्य के लिए नकदी उत्पन्न करते हैं। ऐसा कई कारणों से है. आइए उनमें से 2 को उदाहरण के तौर पर दें:

उपकरण का क्रमिक टूट-फूट (मूल्यह्रास) उत्पादन की वास्तविक लागत है, लेकिन उपकरण के नए टुकड़े खरीदने के लिए आवश्यकता पड़ने तक नकदी की आवश्यकता नहीं होती है;

जैसे-जैसे व्यवसाय का विस्तार होता है, इन्वेंट्री बढ़ाने और ग्राहकों को ऋण प्रदान करने के लिए अधिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है। नकदी में यह वृद्धि जरूरी नहीं कि लाभप्रदता में तत्काल वृद्धि में तब्दील हो।

गणना के पहले चरण में, सुविधा के निर्माण (विस्तार, पुनर्निर्माण, तकनीकी पुन: उपकरण) और इसके कमीशनिंग से जुड़े निवेश के प्रवाह के लिए एक कार्यक्रम तैयार किया जाता है। यह अनुसूची, अचल संपत्तियों के कमीशन से जुड़े निवेश के हिस्से के रूप में, न केवल अनुमान के अनुसार प्रत्यक्ष लागत को ध्यान में रखती है, बल्कि ठेकेदार और निवेशक की ओवरहेड लागत को भी ध्यान में रखती है, और निवेश की आवश्यक मात्रा को भी दर्शाती है। वर्तमान संपत्तिऔर आवश्यक आरक्षित निधि का निर्माण। शेड्यूल परियोजना कार्यान्वयन के वर्ष के अनुसार तैयार किया जाता है, और पहले वर्ष के लिए - मासिक आधार पर, दूसरे पर - त्रैमासिक आधार पर, फिर - वार्षिक आधार पर।

गणना के दूसरे चरण में, बेची जा रही संपत्ति के संचालन से जुड़ी आय और व्यय की योजना उचित है। निवेश परियोजना. इसमें निम्नलिखित संकेतक शामिल हैं आर्थिक गतिविधिसंचालित परियोजना की, इस प्रकार: उत्पादों (सेवाओं) की बिक्री से सकल आय, मुख्य वर्तमान लागतों की कुल मात्रा और संरचना; कर भुगतान; सकल और शुद्ध लाभ; नकदी प्रवाह। यह गणना निवेश प्रवाह अनुसूची की तरह ही तैयार की जाती है।

गणना के तीसरे चरण में, विचाराधीन निवेश परियोजना के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु (या महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा का बिंदु) निर्धारित किया जाता है। महत्वपूर्ण मात्रा राजस्व का वह स्तर है जो वास्तव में कवर होता है कुल लागतऔर उद्यम के संचालन की लागत। ब्रेक-ईवन बिंदु पर, संतुलन हासिल किया जाता है: यदि आप इस स्तर से अधिक बेचते हैं, तो कंपनी को प्राप्त होता है शुद्ध लाभ, यदि कम हो - शुद्ध हानि।

ब्रेक-ईवन पॉइंट (टीबी) की गणना करने के लिए सूत्र का उपयोग करें

टीबी = एसडीआर: (बीएच - पीटीजेड),

जहां एसडीआर निश्चित वर्तमान लागतों का योग है,

बीएच - बिक्री की मात्रा के लिए शुद्ध आय का स्तर (%);

पीटीजेड - बिक्री की मात्रा के लिए परिवर्तनीय वर्तमान लागत का स्तर (%)

ब्रेक-ईवन बिंदु की गणना करते समय, उत्पादन की मात्रा बिक्री की मात्रा के बराबर होती है।

गणना के चौथे चरण में, परियोजना में निवेश की वापसी अवधि निर्धारित की जाती है।

वित्तीय योजना में निवेश परियोजना की प्रभावशीलता का आकलन शामिल है। इस मूल्यांकन के लिए संकेतकों की प्रणाली में संकेतक शामिल हैं:

उद्यम की वित्तीय स्थिति - दक्षता की विशेषता है

कार्यान्वयन के दौरान उद्यम की परिचालन गतिविधियाँ

निवेश परियोजना. इनमें शामिल हैं: - परियोजना लाभप्रदता, - पूंजी पर वापसी, - तरलता और वित्तीय स्थिरता संकेतक;

परियोजना में निवेश की दक्षता, जो बदले में

निम्नलिखित संकेतकों द्वारा विशेषता: - पेबैक अवधि (पीपी), - शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी), - लाभप्रदता सूचकांक (आरपी), - रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर)।

निवेश परियोजना की प्रभावशीलता के आकलन के आधार पर, निवेशक और अन्य प्रतिभागी निवेश करने, परियोजना से बाहर निकलने, इसके मापदंडों को समायोजित करने, कार्यान्वयन की शर्तों पर निर्णय लेते हैं। संभावित तरीकेकार्यकुशलता बढ़ाना, आदि

वित्तपोषण रणनीति अनुभाग व्यवसाय शुरू करने या विस्तार करने के लिए धन प्राप्त करने की योजना की रूपरेखा बताता है। इस मामले में, सवालों का जवाब देना जरूरी है: इस परियोजना को लागू करने के लिए कितने धन की आवश्यकता है। इस प्रश्न का उत्तर व्यवसाय योजना के पिछले भाग, "वित्तीय योजना" से प्राप्त किया जा सकता है। वित्तीय संसाधनों के स्रोत और उनकी प्राप्ति का रूप। स्रोतों में शामिल हो सकते हैं: - स्वयं का धन; - बैंक के ऋण; - भागीदारों से धन आकर्षित करना; - शेयरधारकों से धन जुटाना, आदि।

निवेशित निधियों की अपेक्षित पूर्ण वापसी और निवेशकों द्वारा उनसे आय प्राप्त करने की अवधि। व्यवसाय योजना में विशेष गणनाओं को शामिल करने की अनुशंसा की जाती है जो निवेश के लिए भुगतान अवधि निर्धारित करना संभव बनाती है। इन गणनाओं के सूत्र प्रासंगिक संदर्भ पुस्तकों में पाए जा सकते हैं।