Hvordan diagnostisere den økonomiske tilstanden til en bedrift? Hvordan beregnes avkastning på arbeidskapital?
Det er en ganske bred liste over indikatorer som er nødvendige for å beregne effektiviteten til en organisasjon. Hovedandelen i denne gruppen er okkupert av ulike typer lønnsomhet. De er nødvendige for en mer fullstendig og objektiv analyse av ytelsesresultater.
Hva er lønnsomhet med enkle ord
Oftest gjenspeiler det hvor mange kopek av en bestemt type fortjeneste en organisasjon kan motta ved å investere en rubel i produksjon. Og når det gjelder salgseffektivitetsindikator, viser lønnsomhet andelen av fortjeneste i inntektene.
Hvilke typer, indikatorer, lønnsomhetsforhold finnes
Det er vanlig å skille flere grupper av indikatorer - produksjon, salg, kapital. I hver kategori beregnes 3-4 verdier. Det kan ikke sies at alle indikatorer er likeverdige, og du kan bare ta en fra gruppen.
For å evaluere effektiviteten er det nødvendig å bruke hele settet med typer lønnsomhet.
Avkastning på eiendeler
De bruker resultat før skatt og reflekterer hvor effektivt organisasjonens anleggsmidler brukes og viser hvor mye fortjeneste en rubel av faste og arbeidskapital eller foretakets totale eiendeler:
- anleggsmidler (ROFA – avkastning på anleggsmidler);
- arbeidskapital (ROFA – avkastning på valutaaktiva);
- eiendeler (ROA – avkastning på eiendeler).
Basic earnings power ratio (BEP) karakteriserer hvor mye en bedrift må tjene for å dekke alle kostnader.
Produksjons- og salgslønnsomhet
De beregnes på grunnlag av fortjeneste fra salg og viser effektiviteten til organisasjonens hovedaktiviteter:
- produkter (ROM – avkastning på margin) karakteriserer hvor mye fortjeneste fra salg kan oppnås fra en rubel, tatt i betraktning i kostnadene for produserte produkter;
- salg (ROS – avkastning på salg) reflekterer andelen av fortjeneste fra salg i den totale inntekten til foretaket;
- personell (ROL – avkastning på arbeidskraft) beskriver hvor mye overskudd bedriften vil få fra drift og ansettelse av ansatte.
Avkastning på egenkapital
Nettoresultat legges til grunn og karakteriserer effektiviteten ved bruk av kapital til selskapets virksomhet. Denne undergruppen kan også beregnes under planlegging og lar deg vurdere om det er lønnsomt å investere eller låne:
- egenkapital (ROE – avkastning på egenkapital) reflekterer effektiviteten ved bruk egne midler i virksomheten til virksomheten;
- investert, permanent kapital (ROIC – avkastning på investert kapital) viser hvor mange kopek av netto overskudd organisasjonen vil motta ved å investere en rubel i investeringer;
- lånt kapital (ROBC – avkastning på lånt kapital) beskriver muligheten for å ta opp lån. Hvis indikatoren er høyere enn kostnadene for lånte midler, er det lønnsomt å ta dem, hvis lavere, vil organisasjonen lide tap.
Video - 12 viktigste lønnsomhetsforhold:
Hvordan beregne lønnsomhet
I generelt syn Lønnsomhetsformelen er forholdet mellom overskudd og en del av virksomhetens eiendom, inntekt eller kostnad:
Lønnsomhet = Fortjeneste / Indikator hvis lønnsomhet må finnes
For eksempel, hvis effektiviteten til fast kapital er nødvendig, vil telleren være fortjenesten fra salg, og nevneren vil være den gjennomsnittlige kostnaden for anleggsmidler. I tilfellet erstattes inntekter i nevneren som en indikator på salg.
Avkastning på eiendeler er vanligvis funnet ved bokført fortjeneste, produksjon og salg - etter fortjeneste fra salg, kapital - etter netto fortjeneste.
Data for beregning er hentet fra balanse og resultatregnskap.
Generelle formler for beregning av lønnsomhet
Eiendeler:
ROFA = BN/C VNA, Hvor
ROFA – avkastning på anleggsmidler,
C inn - gjennomsnittlig kostnad ut omløpsmidler, gni.;
ROCA = BN/C begge, Hvor
ROCA – avkastning på arbeidskapital;
BN – resultat før skatt, rub.;
C begge – gjennomsnittlig kostnad for mobile eiendeler, rub.;
ROA = BN / C vna + C begge, Hvor
ROA – avkastning på eiendeler;
BN – resultat før skatt, rub.;
C vna + C begge – gjennomsnittlig mengde anleggs- og omløpsmidler, gni.
Produksjon og salg:
ROM = PR / TC, Hvor
ROM - lønnsomhet av produkter;
PR - fortjeneste fra salg, gni.;
TC – totalkostnad;
ROS = PR / TR, Hvor
ROS – avkastning på salg;
TR – salgsinntekter, gni.
ROL = PR / SSCH, Hvor
ROL – personell lønnsomhet;
PR – profitt på kjerneaktiviteter, rub.;
SSN – gjennomsnittlig antall personell.
Kapital:
ROE = PE / SK, Hvor
ROE – avkastning på egenkapitalen;
Nødsituasjon – netto overskudd, gni.;
SK – egenkapital, gni.;
ROBC = PE/ZK, Hvor
ROBC – avkastning på gjeldskapital;
ZK – lånt kapital;
ROIC = PE / SK + DO, Hvor
ROIC – avkastning på investert (fast) kapital;
PE – netto overskudd, rub.;
SK + DO – summen av egenkapital og langsiktig gjeld, gni.
Eksempel på utregning etter saldo
Selskapet Ekran LLC avsluttet perioden med følgende økonomiske indikatorer. Det er nødvendig å vise effektiviteten til organisasjonen for 2014. Gjennomsnittlig antall ansatte er 25 personer. Mengden egenkapital er 120 000 rubler.
| Indikatornavn | Kode | Per 31. desember 2013 | Per 31. desember 2014 | |
| EIENDELER | ||||
| I. ANLEGGSMIDDEL | ||||
| Totalt for seksjon I | 1100 | 100000 | 150000 | |
| II. OMløpsmidler | ||||
| Totalt for seksjon II | 1200 | 50000 | 60000 | |
| PASSIV | ||||
| III. KAPITAL OG RESERVER 6 | ||||
| Beholdt inntekt (udekket tap) | 1370 | 20000 | 40000 | |
| IV. LANGSIKTIG FORPLIKTELSER | 1410 | |||
| Lånte midler | 10000 | 15000 | ||
Beregning av avkastning på eiendeler:
ROFA = 48 000 / (100 000 + 150 000)/2 = 0,384
ROCA = 48 000 / (50 000 + 60 000)/2 = 0,87
ROA = 48 000 / (125 000 + 55 000) = 0,26
Beregning av lønnsomhet av produksjon og salg:
ROM = 50 000 / 25 000 = 0,5
ROS = 50 000 / 75 000 = 0,67
ROL = 50 000 / 25 = 2 000
Beregning av kapitalavkastning:
ROE = 40 000 / 120 000 = 0,3
ROBC = 40 000 / 15 000 = 2,66
ROIC = 40 000 / 120 000 + 15 000 = 0,296
Konklusjoner fra beregningene i eksemplet:
For eksisterende produksjon er alle indikatorer på normale nivåer. Det er åpenbart at det er lønnsomt å bruke lånte midler, ansatte jobber effektivt, og mengden arbeidskapital er optimal. Det er verdt å ta hensyn til fast kapital, det er en mulighet for at den ikke utnyttes fullt ut, eller det er grunner som reduserer ytelsen til anleggsmidler.
Det er også tilrådelig å analysere situasjonen med en stor mengde egenkapital, noe som reduserer den totale effektiviteten til foretaket. Gitt dagens indikatorer er det rasjonelt å bruke og restrukturere egenkapital.
I hvilke tilfeller er beregningen nyttig?
Indikatoren er nødvendig for en kvalitativ vurdering av virksomhetens effektivitet. Absolutte indikatorer som fortjeneste og kostnader gir ikke et sant bilde av en organisasjons ytelse.
De viser bare effekten av produksjonen. Lønnsomhet, i sin tur, lar deg vurdere hvor godt og fullt selskapets eiendom og ressurser brukes. Den viser hvor mye penger man kan få ved utnyttelse av en eller annen type egne eller lånte midler.
Alle typer lønnsomhet er viktige for å vurdere effektiviteten til en organisasjon. Som andre relative indikatorer tillater de ikke bare å analysere aktiviteten av denne bedriften, men sammenlign også med konkurrerende selskaper.
Lønnsomhet beregnet over flere år gjenspeiler dynamikken i ytelsen og kan bli grunnlaget for mellom- og langsiktig planlegging. Spesiell oppmerksomhet det er nødvendig å ta hensyn til lønnsomheten til anleggsmidler, siden de opptar en ganske stor del av organisasjonens eiendom og ofte brukes ineffektivt.
Video om lønnsomhet og lønnsomhet:
Karakteriserer lønnsomhetsnivået til bedriften. Lønnsomheten beregnes ut fra resultatindikatorer. Hvis et foretak går med tap, skal det sies at aktiviteten er ulønnsom.
Hovedretninger for lønnsomhetsanalyse:
1. Analyse av dynamikken til lønnsomhetsindikatorer.
2. Faktoranalyse av lønnsomhet.
For å analysere lønnsomhet beregnes følgende indikatorer:
1. Produktlønnsomhet.
2. Lønnsomhet ved salg.
4. Lønnsomhet arbeidskapital.
5. Avkastning på egenkapital.
6. Lønnsomhet av ressurser.
Lønnsomhet av produkter (verk)() er forholdet mellom fortjeneste fra salg og kostnadene ved produksjon og salg av produkter (arbeid).
Beregnet ved hjelp av formelen:
eller 
,
Linjer med skjema nr. 2 er angitt her.
Lønnsomheten til produkter (verk) viser hvor mye fortjeneste fra salg faller på én rubel av kostnader for produksjon og salg av produkter (verk).
Avkastning på salg() er forholdet mellom salgsresultat og omsetning. Beregnet ved hjelp av formelen
eller 
.
Avkastning på salg viser hvor mye fortjeneste fra salg faller på én rubel av inntekten.
Avkastning på egenkapital() er forholdet mellom resultat før skatt (eller nettoresultat) til gjennomsnittlig årlig kostnad eiendom til foretaket (balanse eiendel). Dersom kapitalavkastningen beregnes for en kvartalsvis periode, tas gjennomsnittlig kvartalsverdi av virksomhetens eiendom med i beregningene.
Beregnet ved hjelp av formelen:
eller 
,
hvor er den gjennomsnittlige årlige verdien av foretakets eiendom (balanse eiendel); - balanselinjer er angitt her.
Kapitalavkastning viser hvor mye overskudd før skatt (eller nettoresultat) som faller på én rubel av kapital eller eiendom til foretaket. I noen tilfeller er det også mulig å beregne kapitalavkastning basert på bruk av gevinst ved salg (når det utgjør hoveddelen av resultat før skatt).
Avkastning på arbeidskapital- dette er forholdet mellom resultat før skatt (eller nettoresultat) og den gjennomsnittlige årlige kostnaden for arbeidskapitalen til bedriften.
Beregnet ved hjelp av formelen:
eller
,
hvor er den gjennomsnittlige årlige kostnaden for arbeidskapitalen til bedriften.
Avkastning på arbeidskapital viser hvor mye resultat før skatt (eller nettoresultat) som faller på én rubel av kapital investert i omløpsmidler (eller i omløpsaktiviteter).
Avkastning på egenkapital- dette er forholdet mellom resultat før skatt (eller nettoresultat) og gjennomsnittlig årlig verdi av foretakets egenkapital.
Beregnet ved hjelp av formelen:
eller 
.
Egenkapitalavkastning viser hvor mye resultat før skatt (eller nettoresultat) et selskap tjener per rubel av egenkapital.
Lønnsomhet av ressurser- dette er forholdet mellom resultat før skatt (eller nettoresultat, overskudd fra salg) og gjennomsnittlig årlig kostnad for anleggsmidler produksjonsmidler() og materiell arbeidskapital ().
Beregnet ved hjelp av formelen:
;
eller 
;
eller 
.
Gjennomsnittlig årlig kostnad for faste produksjonsmidler er tatt i henhold til skjema nr. 5 "Vedlegg til balansen".
Her vises saldolinjer.
Avkastning på ressurser viser hvor mye overskudd før skatt (eller nettoresultat, overskudd fra salg) et foretak mottar per rubel av ressurser brukt i produksjonen.
La oss beregne lønnsomhetsindikatorer (tabell 3.17) basert på dataene i tabell. 3.1 og 3.14.
Tabell 3.17
Lønnsomhetsindikatorer
* - data er ikke tilgjengelig, siden beregningene bruker rapportering for kun ett rapporteringsår (balanse og skjema 2). For å bestemme gjennomsnittlig årlig kapitalkostnad for foregående år, må balansen for foregående år brukes.
I følge tabellen. 3.17, fig. 3.28 viser at det i rapporteringsåret var en økning i lønnsomheten av produkter og salg. Veksten i lønnsomhetsindikatorer ble forårsaket av raskere vekstrater for salgsfortjeneste (145,08%), inntektsvekstrater (117,0%) og kostnader solgte produkter(115.%), salgsutgifter (104,49%) og administrasjonsutgifter (103,41%). Hovedfaktoren for å øke lønnsomheten er økende fortjeneste, som igjen avhenger av volumet av produksjon og salg av produkter og redusere kostnadene.
Faktoranalyse av lønnsomhet lar deg bestemme graden av påvirkning av individuelle indikatorfaktorer på endringer i lønnsomhet. Å gjennomføre faktoranalyse, er det nødvendig å sammenligne dataene for rapporteringsåret med dataene for basisperioden (for eksempel året før). Siden vi bruker rapportering for kun ett år for å analysere den økonomiske tilstanden, vil vi vurdere betingede eksempler.
Ris. 3,28. Dynamikk av lønnsomhetsindikatorer
Avkastning på arbeidskapital er en indikator på effektiviteten av arbeidskapitalstyring. Det indikerer hvor mye fortjeneste som genereres for hver rubel av arbeidskapital. Indikatoren må analyseres over tid, og sammenligne den med bransjegjennomsnittet.
Lønnsomhet er en relativ indikator på økonomisk effektivitet, som indikerer lønnsomheten ved bruk av visse ressurser. Det beregnes i forhold til egenkapital, lånt kapital, anleggsmidler, salg, eiendeler, produksjon, margin mv.
Avkastning på arbeidskapital (R OK) er effektiviteten ved å bruke organisasjonens arbeidskapital. Finn det i form av en koeffisient eller prosent.
Med enkle ord: R OK - fortjenestebeløpet for hver rubel av omløpsmidler.
Hva regnes som arbeidskapital?
Arbeidskapital er midler som tilhører foretaket og er dets eiendom. Dette er en indikator på finansiell soliditet og økonomisk stabilitet, forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld.
Arbeidskapital inkluderer:
- kundefordringer;
- uferdig konstruksjon;
- lagre av råvarer og materialer;
- ferdige produkter lagret på lager.
Mengden kapital avhenger av kostnadene for råvarer, forsyninger, kostnadene og tidspunktet for tilbakebetaling av lån, tilleggskostnader for å selge produkter, varigheten av produksjonssyklusen og andre faktorer.
Informasjon om arbeidskapital er i andre aktivadel av foretakets balanse.
Hvorfor beregne lønnsomhet?
Den økonomiske stillingen til ethvert selskap er nært knyttet til tilstanden og effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Ved å forvalte dem kompetent, oppnår selskapet uavhengighet fra eksterne finansieringskilder og øker likviditeten. Det er nødvendig å analysere lønnsomheten til arbeidskapital for å identifisere og eliminere problemer med å administrere varelager, kundefordringer og produkter i varehus i tide.
Beregningsformel
For å beregne P OK brukes formelen:
- Pch - netto overskudd;
- C OA - kostnaden for omsetning av eiendeler.
Indikatoren beregnes for en viss tidsperiode - år, kvartal, måned. Verdien av eiendeler tas som gjennomsnittsverdi over nødvendig tid.
Gjennomsnittlig kostnad eiendeler er funnet ved å bruke formelen:
- OA NP - verdien av omløpsmidler ved begynnelsen av perioden;
- OA KP - verdien av omløpsmidler ved periodens slutt.
Formel for beregning basert på balansedata:
- s. 2400 - verdien av linje 2400 fra skjema 2;
- side 1200 - verdien av linje 1200 fra skjema 1.
Beregning av indikatoren ved hjelp av et eksempel
For klarhet er det bedre å bruke tabeller og balansen til foretaket.
Verdien av foretakets omløpsmidler ved begynnelsen av 2016 utgjorde 567 495 tusen rubler, på slutten av året - 678 905 tusen rubler.
La oss beregne R OK:
Prosentdel:
Dermed var selskapets avkastning på arbeidskapital i 2016 7% (hver rubel av arbeidskapital ga 7 kopek av fortjeneste).
For å evaluere indikatoren over tid, må du sammenligne den med data for andre år av selskapets drift (last ned tabellen i Excel).
Grafen over endringer i indikatoren er vist i diagrammet nedenfor.
Dermed øker selskapets lønnsomhet gradvis. Dette betyr at hver rubel av arbeidskapital gir mer fortjeneste (i 2013 - bare 5 kopek, i 2016 - 6 kopek).
Standarder
R OK snakker om tilførsel av arbeidskapital til et foretak: det viser hvor mye denne aktivaposten gir selskapets fortjeneste. Det er ingen spesifikk standard for denne indikatoren som passer for alle selskaper i enhver bransje. Du må analysere lønnsomheten over tidligere perioder.
Viktig! Lønnsomhet i ulike områder skiller seg vesentlig. Så for eksempel ved store industribydannende virksomheter med høy omsetning vil den være lavere enn i små selskaper tilbyr tjenester.
Den resulterende lønnsomhetsindikatoren kan sammenlignes med bransjegjennomsnittet. Hvis selskapet henger etter, er dette et sikkert tegn på ineffektiv ledelse, og bedriftsutviklingsstrategien må justeres. Den mest avslørende sammenligningen vil være med sine nærmeste konkurrenter.
Den største vanskeligheten med å beregne indikatoren er å skille arbeidskapital fra eiendeler. I tillegg er indikatorene for avkastning på egenkapital og lånte midler av stor verdi for analyse – de gir et detaljert bilde av ressursbruken i virksomheten. Derfor er det ikke alltid rasjonelt å beregne P OK uten å dele etter metoder for å skaffe eiendeler. Det er funnet å skape et helhetlig bilde av arbeidskapitalforsyningen.
Hovedformålet med å analysere kapitalen til et foretak er å identifisere trender i dynamikken i volumet og sammensetningen av kapital i den forhåndsplanlagte
perioden og deres innvirkning på finansiell stabilitet og effektivitet
bruk av kapital.
Den økonomiske effektiviteten til alle virksomhetsaktiviteter består av effektiviteten ved å bruke ressursene som er tilgjengelige for forretningsenheten: fast kapital og arbeidskapital, egenkapital og investeringskapital (se fig. 1).
Ris. 1. Hovedindikatorer for økonomisk effektivitet
selskapets kapitalstruktur
Lønnsomhetsindikatorer er relative egenskaper økonomiske resultater og virksomhetens effektivitet. De måler lønnsomheten til et foretak fra ulike posisjoner og er gruppert i samsvar med interessene til deltakerne i den økonomiske prosessen og markedsutvekslingen.
Basert på nettoresultatindikatoren bestemmes lønnsomheten til alle typer kapital i selskapet ved å bruke metoden for økonomiske nøkkeltall - forholdet mellom en regnskapsindikator til en annen (se tabell 1).
Tabell 1
Hovedindikatorer for avkastning på kapital og metoder for å beregne dem
|
Forklaringer |
Kommentar |
1. Avkastning på totalkapitalen til foretaket (Rok) |
Rock= (P / Bsr) *100 % |
Bsr - gjennomsnittlig balansesum for perioden P - netto overskudd |
Viser effektiviteten ved å bruke alle eiendelene til bedriften. Nedgangen i koeffisienten er en konsekvens av fallende etterspørsel etter produkter |
2. Avkastning på fast kapital (Rv) |
Рв = (P / АВср) *100 % |
АВср - gjennomsnittlig verdi av anleggsmidler for perioden |
Viser effektiviteten ved bruk av anleggsmidler. En økning i forholdet med en reduksjon i avkastningen på totalkapitalandelen indikerer en økning i mobilfond |
3. Avkastning på arbeidskapital |
Rv = (P / AOsr) * 100 % |
AOsr - gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler for perioden |
Viser effektiviteten ved å bruke arbeidskapital. En økning i forholdet indikerer en akselerasjon av kapitalomsetningen |
4. Avkastning på egenkapital (Rsk) |
Rsk = (P/Ks) *100 % |
Kc - gjennomsnittsverdien av kilder til egne midler på balansen for |
Karakteriserer den årlige avkastningen på midler investert i foretaket. En økning i indikatoren viser en økning i finansiell attraktivitet for investorer. |
5. Avkastning på investering (lånt) kapital (Ri) |
Ri = (P / Ki) *100 % |
Ki - gjennomsnittlig beløp for lån og innlån for perioden (kortsiktig og langsiktig gjeld) |
Viser effektiviteten av å bruke investeringskapital investert i virksomheten til virksomheten |
Egenkapitalavkastning er den viktigste indikatoren i virksomheten til et foretak, og karakteriserer effektiviteten ved å bruke eiendommen som eies av den. Basert på denne indikatoren kan eieren av eiendelene velge hvor de skal investeres. Ved beregningen er det ikke driftsinntekter som tas i betraktning, men det endelige, netto overskuddet, som skal fordeles mellom eierne (aksjonærene) i foretaket.
En endring i verdiene på egenkapitalrentabiliteten kan for eksempel være forårsaket av en økning eller fall i noteringer av selskapets aksjer på børsen, men det bør tas i betraktning at regnskapsprisen på aksjene samsvarer ikke alltid med markedsprisen. Det er derfor høy verdi Egenkapitalavkastningen indikerer ikke nødvendigvis høy avkastning på kapitalen som er investert i foretaket.
Disse indikatorene studeres i dynamikk, og effektiviteten til ledelsen vurderes av trenden med endringene deres. økonomisk aktivitet bedrift.
Analyse av effektiviteten ved bruk av egenkapital og lånt kapital i selskaper er en måte å akkumulere, transformere og bruke informasjon regnskap og rapportering rettet mot:
Vurder nåtid og fremtid økonomisk tilstand organisasjoner, dvs. bruk av egen og lånt kapital;
Begrunne mulige og akseptable utviklingsrater for organisasjonen fra synspunktet om å gi dem finansieringskilder;
Avsløre tilgjengelige kilder midler, vurdere rasjonelle måter å mobilisere dem på;
Forutsi bedriftens posisjon i kapitalmarkedet.
Litteratur
1. Dontsova L.V. Analyse regnskap. – M., 2009
2. Nasjonalt system regnskap i republikken Kasakhstan. – Del 1. – Almaty, 2010.
3. Nepomnyashchiy E.G. Økonomi og virksomhetsledelse: Forelesningsnotater. - Taganrog: TRTU Publishing House, 1997
4. Ovsiychuk M.F. Sidelnikova L.B. Økonomistyring. – M., 2003.
Forholdsanalyse er beregningen av relativ økonomiske indikatorer, basert på absolutte indikatorer for omløpsmidler, representerer forholdet mellom sammenhengende enheter.
Forretningsaktivitetsindikatorer lar oss evaluere økonomisk situasjon foretak fra et soliditetssynspunkt: hvor raskt midler kan konverteres til kontanter, hva er produksjonspotensialet til foretaket, brukes egenkapital effektivt og arbeidsressurser hvordan selskapet bruker sine eiendeler til å generere inntekter og overskudd.
Generelle indikatorer for forretningsaktivitet inkluderer først og fremst omsetningsindikatorer. Følgende indikatorer brukes i teori og praksis:
1. Omsetningsforholdet til arbeidskapital og varigheten av deres omsetning
(7)
Salgsinntekter - Linje 010 f.2;
OA gj.sn. – aritmetisk gjennomsnitt for omløpsmidler (begynnelsen og slutten av året – linje 290);
Omsetningsgraden for omløpsmidler reflekterer antall omsetninger for eiendom i den analyserte perioden. Det er en stimulerende indikator og bør derfor ha en tendens til å øke.
Sammenligning av omsetningsforhold gjennom årene lar oss identifisere trender i effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Hvis antall omsetninger foretatt av arbeidskapital øker eller forblir stabilt, opererer bedriften rytmisk og bruker arbeidskapitalen rasjonelt. En nedgang i antall omsetninger i perioden indikerer et fall i utviklingstakten til foretaket og dets ugunstige økonomiske tilstand.
En viktig faktorå forbedre den økonomiske tilstanden til foretaket er å akselerere omsetningen av arbeidskapital (redusere varigheten av omsetningen). Varigheten av omsetningen er uttrykt i dager og beregnes som følger:
T - antall dager i den analyserte perioden (360, 270, 180, 90, 30);
Som et resultat av å akselerere omsetningen av arbeidskapital, oppstår en betinget frigjøring av arbeidskapital, det vil si å redde den. Når omsetningen avtar, er det en ekstra tiltrekning av arbeidskapital til tjenesteproduksjonen, det vil si overforbruk.
Frigjøring eller ekstra tiltrekning av arbeidskapital på grunn av akselerasjon (retardasjon) av omsetningen beregnes som følger:
En positiv effekt anses å være en betinget frigjøring av arbeidskapital når ΔОА er en negativ verdi. Når ΔОА har et "+"-tegn, er dette en negativ effekt av endringer i arbeidskapitalens omløpshastighet.
2. Lageromsetningsforhold
Omsetningen og varigheten av omsetningen av varelager eller produksjonslager kjennetegner bruken av arbeidsproduktiv kapital. Mengden produksjonsressurser som avledes fra produksjonsprosessen avhenger av bruken av sistnevnte. Dannelsen av lagerbalanser og effektiviteten av bruken av disse avhenger i stor grad av hastigheten på omsetningen deres, som igjen påvirkes av regelmessigheten, hastigheten på leveranser og det daglige behovet for råvarer, forsyninger, drivstoff osv. Industrielle reserver (råvarer, forsyninger) gir organisasjonen frihet til å foreta innkjøp. Lagernivåene må være høye nok til å møte etterspørselen når det er nødvendig.
Hovedindikatorene som er beregnet i denne blokken med analyse av omsetning av omløpsmidler er:
|
|||
Kostnad for solgte produkter - Linje 020 f.2
Varelager = Linje 210 f.1 + Linje 220 f.1
Zap. ons = aritmetisk gjennomsnitt av reserver (begynnelsen og slutten av året);
Varigheten av lageromsetningen (produksjonssyklustid) er uttrykt i dager og beregnes som følger:
Denne indikatoren kan også beregnes basert på hele kostnaden for solgte produkter i stedet for salgsinntekter:
(12)
3. Kundefordringer omsetningsforhold og kontanter og kortsiktige finansielle investeringer;
Kundefordringer omsetningsgrad, som karakteriserer forholdet mellom salgsinntekter til gjennomsnittlig kundefordringer, viser utvidelse eller reduksjon av kommersiell kreditt gitt av foretaket.
Fordringer omsetningstid (nedbetaling):
Jo lengre fordringens omsetningstid, desto høyere er risikoen for manglende betaling.
Inkassoperioden (Tink.) beregnes basert på forventet inntekt fra salg med utsatt betaling for den analyserte perioden:
(14)
Beregning av kontantomsetningsperioden og kortsiktige finansielle investeringer er som følger:
Listen over beregnede koeffisienter kan utvides, avhengig av formålet med analysen og bestanddeler arbeidskapital (for eksempel omsetningsforhold ferdige produkter osv.).
4. Avkastning på arbeidskapital
Avkastning på arbeidskapital gir en helhetlig vurdering av effektiviteten ved bruk av selskapets arbeidskapital. Lønnsomhet viser mengden fortjeneste fra salg av produkter (verk, tjenester) per 1 rubel. midler investert i virksomheten til foretaket. Avkastningen på arbeidskapitalindikatoren beregnes ved å bruke formelen:
(17)
R ob.cap. = side 140 (F. nr. 2) / gjennomsnitt på side 290 (F. nr. 1);
Indikatoren kan presenteres som et produkt av to andre indikatorer: avkastning på salg og omsetning omløpsmidler:
Avkastning på omløpsmidler
