Fond fiduciar: ce este și de ce este necesar. Cont de încredere Ajutor pentru o firmă de avocatură

Un acord scris care transferă activele unei persoane unei alte persoane se numește trust. În baza acestui acord, sunt numiți beneficiari și un controlor al acordului. Un trust este un acord de încredere. Un trust caritabil este un trust creat în beneficiul unei organizații de caritate.

Cine poate fi fondatorul unui trust și poate administra proprietatea trustului?

Fondatorul unui trust poate fi o persoană fizică sau un grup de persoane care a împlinit vârsta majoratului, sau o persoană juridică sau un grup de persoane juridice. Odată semnat acordul de încredere, toate drepturile asupra activelor trec administratorului. Astfel, proprietarul transferă de fapt propria proprietate către societatea fiduciară. Responsabilitățile sale includ respectarea strictă a tuturor prevederilor contractului de încredere. În același timp, controlul asupra activităților trustului este efectuat de autoritățile de supraveghere.

Proprietarul poate schimba trustul dacă contractul de trust prevede acest lucru. În situația în care trustul încetează să existe, obligațiile care decurg din acesta sunt transferate statului în care trustul există. Sunt atribuiți noi termeni ai trustului, astfel trustul are protecție legislativă. Un acord de încredere este foarte greu de contestat în instanță, deoarece este un obstacol serios. Pe lângă trusturile caritabile direct pure, există un trust caritabil cu interese divizate. Printre aceștia se numără beneficiari caritabili și obișnuiți. Astfel de trusturi diferă în ceea ce privește plățile de venit. Ei îndeplinesc anumite cerințe pentru a primi beneficii fiscale.

Cine poate fi controlorul trustului?

Protectorul sau controlorul unui trust este proprietarul bunurilor care este înzestrat cu anumite drepturi și responsabilități. Aceasta poate fi orice persoană fizică sau juridică. Proprietarul trustului poate numi, de asemenea, un birou de avocatură ca protector al trustului. Protectorul poate fi numit pentru orice perioadă de timp sau deloc. Protectorul poate avea și diverse puteri. Uneori, acordul de rută numește un întreg grup de protectori cu diverse puteri.

Ce puteri are protectorul?

Chiar și în timpul procesului de creare a unui trust, puterile specifice ale protectorului sunt determinate. Ele pot avea diferențe. Protectorul poate schimba beneficiarul sau permite schimbarea grupului de beneficiari. De asemenea, poate alege o companie de investiții, perioada de repartizare a profitului și procentul de investiții. În fiecare caz specific, responsabilitățile și drepturile sunt determinate pur individual.

Cine poate fi beneficiarul unui trust?

Beneficiarii sau beneficiarii primesc venituri din contracte de trust. Acești beneficiari sunt numiți de proprietarul direct, creatorul trustului. Beneficiarii pot fi persoane fizice și juridice, precum și fundații. Creatorul de încredere este cel care determină grupul de oameni demni să primească activele. Nu toate grupurile sunt moștenitorii lui.

Unde se află exact contul bancar de încredere?

Conturile beneficiarilor trustului sunt situate în bănci, care pot să nu aibă informații despre trust dacă contul a existat înainte de constituirea trustului. Contul poate fi deschis de către fondator însuși odată cu înființarea unui trust. În acest caz, compania transferă uneori direct în contul de date.

Experții recomandă deschiderea unui cont în altă țară. De asemenea, puteți deschide un cont în orice structură bancară care este familiarizată cu însuși conceptul de trust. Adesea, banca cere să arate originea activelor. O procedură specială va ajuta la determinarea purității trustului și va da acestuia statutul de origine legală.

Gestionarea unei varietăți de active de încredere

Administratorii companiilor de încredere implicate pot să nu știe deloc despre proprietarul real al proprietății. În același timp, protectorul sau compania de încredere determină însăși o serie de documentații de investiții și instrumente care vor fi necesare pentru creșterea finanțelor. Fondatorul are dreptul de a determina administratori de active. În acest caz, controlul general este exercitat chiar de trust. Orice acțiuni specifice sunt specificate în prealabil în contractul de încredere.

De ce este nevoie de o încredere?

Trustul poate fi creat pe o perioadă de până la 99 de ani și are posibilitatea de prelungire. Durata de existență a acestuia este specificată în contract. De ce este nevoie de o încredere? Este necesar din mai multe motive și oferă:

• protejarea activelor de diverse riscuri;
• capacitatea de a ocoli unele legi;
• capacitatea de a vă asigura propriile active;
• crearea unui pool de investiții sigur pentru un număr mare de participanți;
• reinvestirea capitalului;
• caritate;
• protectia proprietatii;
• structură de reținere adecvată.

Problema înregistrării unui trust este tratată diferit în diferite țări. O zonă offshore se caracterizează prin absența oricărui registru privind crearea unui trust. În același timp, doar părțile sale știu despre încredere, care permite menținerea nivelului necesar de secretizare.

Fiți la curent cu toate evenimentele importante ale United Traders - abonați-vă la site-ul nostru

De ce ai nevoie de un cont de încredere?

Proprietatea subiectului transferată în baza contractului de trust trebuie separată de celelalte bunuri ale acestui subiect, precum și de proprietatea care aparține mandatarului însuși (clauza 1 a articolului 1018 din Codul civil al Federației Ruse).

Administratorul trebuie să reflecte proprietatea menționată într-un bilanț special și să țină înregistrări separate pentru aceasta. După cum am menționat mai sus, în bancă se deschide un cont special separat pentru decontări pentru activitățile menționate mai sus legate de trust.

O analiză sistematică a normelor ne permite să tragem următoarele concluzii:

• mandatarul pentru decontări privind activitățile legate de trust este obligat, și nu are dreptul, să deschidă un cont special separat în bancă;
• în legătură cu separarea proprietății pe un bilanț separat și deschiderea unui cont bancar special, prevederile privind deschiderea unui astfel de cont special sunt de natură imperativă;
• absența în acordul încheiat de mandatar în legătură cu obiectul administrat, marca „D.U.” nu dă naștere la nulitatea sa în temeiul paragrafului 3 al art. 1012 din Codul civil al Federației Ruse, dacă un astfel de acord conține o referire la acțiunea persoanei numite în conformitate cu contractul de administrare (a se vedea rezoluția celui de-al 13-lea AAS din 5 decembrie 2016 în cazul nr. A26- 10310/2015).

Cum se deschide un cont bancar special

Pentru a deschide un cont, DU trebuie depus la bancă (clauza 4.13 din instrucțiunea nr. 153-I):

• documentația necesară pentru deschiderea unui cont bancar pentru un subiect în funcție de statutul său juridic (întreprinzător individual, persoană juridică etc.);
• acord de telecomandă.

Atunci când deschideți un cont fiduciar, trebuie să țineți cont de specificul normelor juridice speciale care reglementează anumite tipuri de raporturi juridice. Astfel, trebuie deschise conturi speciale pentru efectuarea decontărilor legate de administrarea unui fond mutual de investiții pe numele societății de administrare a fondului numit. În acest caz, trebuie să se precizeze că societatea de administrare acționează în calitate de mandatar, și trebuie precizată și denumirea fondului de investiții (clauza 2, art. 15 din Legea „Cu privire la fondurile de investiții” din 29 noiembrie 2001 nr. 156). -FZ).

Procedura de reflectare a tranzacțiilor legate de punerea în aplicare a unui acord de management în documentația contabilă a persoanelor juridice este reglementată de ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse „Cu privire la aprobarea instrucțiunilor...” din 28 noiembrie 2001 nr. 97n.

IMPORTANT! Chiar dacă subiectul nu desfășoară altă activitate decât administrarea fiduciară a proprietății, el trebuie totuși să deschidă un cont special separat în aceste scopuri (a se vedea decizia AAC a 8-a din 29 decembrie 2015 în dosarul nr. A46-3064/). 2015).

Așadar, un cont de administrare fiduciară trebuie să fie deschis pentru utilizarea acestuia în scopul efectuării de operațiuni legate de administrarea fiduciară a proprietății. Această cerință este imperativă. Pentru a deschide un astfel de cont special, la pachetul standard de documente este atașat un acord de încredere.

Esența tranzacțiilor cu numerar în organizațiile de încredere (experiența SUA).

Gestionarea numerarului în organizațiile de încredere (departamente de încredere) bănci comerciale, companii de încredere) înseamnă investirea constantă a tuturor numerarului, garantează clientului că numerar la îndemână nu va scădea niciodată sub zero și asigură eficiența tranzacției.

Există multe investiții financiare pe termen lung care necesită disciplină și o planificare atentă. Realizarea acestor obiective începe cu gestionarea numerarului - banii care vin la datele plății (încasări de numerar) și banii cheltuiți (plati de numerar). Instituțiile de încredere pot gestiona, de asemenea, numerar pentru a asigura succesul financiar de mâine.

Pentru majoritatea oamenilor, gestionarea numerarului înseamnă a avea destui bani pentru a-ți plăti cheltuielile în totalitate și la timp. Gestionarea numerarului implică, de asemenea, investiții inteligente și un management eficient. Gestionarea numerarului prin trusturi este similară cu gestionarea numerarului personal, deși este mai complexă.

Acest articol va analiza gestionarea eficientă a numerarului și rolul tranzacțiilor cu numerar din perspectiva managementului încrederii.

Gestionarea numerarului stă la baza tuturor activităților de investiții efectuate de trust. Într-un trust, managementul numerarului înseamnă investirea tuturor numerarului pentru a se asigura că numerarul disponibil nu scade niciodată sub zero (evitând descoperirile de cont în contul curent) și pentru a asigura eficiența operațională (asigurându-se că tranzacțiile sunt finalizate rapid și la costuri reduse).

Puteți efectua mai multe tranzacții într-un cont separat în aceeași zi. În comparație cu numerarul nominal deținut în contul curent al unei persoane, instituțiile de încredere au dețineri zilnice de numerar care se pot ridica la milioane de dolari. Deși acești bani vor fi în cele din urmă investiți valori mobiliare(cum ar fi acțiunile și obligațiunile), organizațiile de trust au dreptul legal de a păstra numerar investit permanent pentru nevoile clienților lor.

Un administrator de portofoliu de investiții deține uneori în mod intenționat numerar într-un cont pentru a profita de investițiile viitoare, cum ar fi în așteptarea unor achiziții viitoare (de exemplu, cumpărarea de acțiuni într-un stadiu de cerere scăzută). Instituțiile de încredere folosesc o varietate de mijloace pe termen scurt pentru a păstra numerarul investit în orice moment:

Piața de capital mutuală (impozabilă și neimpozabilă)

Conturi de trezorerie

Produse comerciale

Acorduri de vânzare

Certificate de depozit

Aproape fiecare tranzacție implică numerar: numerar pentru a face o achiziție, numerar dintr-o vânzare, investiție temporară de numerar. Numerarul provine de obicei din venituri (cum ar fi dividendele) și sunt cheltuiți (cum ar fi pentru impozite sau pentru plata facturilor). Tranzacțiile cu numerar au o anumită semnificație datorită predominării numerarului în conturile fiduciare. O altă caracteristică a numerarului este că poate fi clasificat ca venit în numerar și cash de bază.

Fluxul de numerar este mișcarea banilor în și din cont. Banii intră în cont atunci când departamentele de încredere gestionează activele care generează venituri. De exemplu, atunci când se plătește dobânda la acțiuni și când trustul o primește, venitul (numerar) intră în cont. . Banii părăsesc contul atunci când departamentele de încredere își îndeplinesc obligațiile financiare. De exemplu, atunci când trebuie să plătiți cheltuieli, banii părăsesc contul dvs . De fiecare dată când ies și intră numerar în cont, trebuie să aibă loc o tranzacție de numerar. Veniturile și cheltuielile contribuie la faptul că au loc tranzacții cu numerar.

Documentul care enumeră componentele tranzacției se numește sursă primară. Este folosit pentru a trimite venituri către contul de încredere. Sursa primară arată numărul contului, codul tranzacției, codul fiscal, soldul de numerar, venitul sau codul principal și, de asemenea, conține o descriere, dacă este necesar, pentru a identifica o anumită tranzacție. Majoritatea organizațiilor de încredere păstrează, de asemenea, jurnalele ca surse primare pentru diferite tipuri de încasări și plăți în numerar. Aceste jurnale înregistrează dividende, dobânzi și plăți automate. Aceste documente - listări ale unuia sau mai multor conturi, pentru același tip de tranzacție, se întocmesc în ziua efectuării tranzacției.

Tranzacțiile pot fi efectuate prin sistemul de încredere numai atunci când este întocmită sursa inițială. Tranzacția ar putea fi înregistrată în documente contabile, iar apoi a intrat în sistem prin intrarea computerului. Numerar depus la un cont curent de încredere sau general registru. Înregistrarea contului completează procesarea tranzacțiilor în numerar.

Încasări în numerar.

Conturile fiduciare primesc o mulțime de fluxuri de numerar (venituri).

Banii câștigați din investiții în acțiuni se numesc dividende. Dividendele vin sub formă de numerar (dividend în numerar - sau acțiuni suplimentare (dividend pe acțiuni)).

Atunci când contul deține active sub formă de acțiuni, contul este destinat să primească dividende declarate de corporație. Dividendul pe care îl primește fiecare acționar (în acest caz, administratorul) este numărul total de acțiuni egal cu numărul de dividende pe acțiune înmulțit. Dividendele aferente acțiunilor ordinare și privilegiate sunt plătite trimestrial. Unele fonduri mutuale plătesc dividende lunar.

Când trustul decide plătiți dividende pentru acțiunile care sunt în managementul încrederii, ea întocmește o listă de acționari . „Deținătorii” în acest caz sunt conturile fiduciare care dețin acțiunile asupra cărora vor fi plătite dividende. Lista proprietarilor se mai numește și jurnal. ÎN sistem automatizat, numărul total de dividende este trimis prin jurnal către organizații, iar apoi, la rândul său, este trimis automat în fiecare cont individual.

Suma dividendelor primite în contul fiduciar depinde de locul în care sunt plasate titlurile proprietarului contului:

Dacă valorile mobiliare sunt active depozitarii de valori mobiliare, depozitarul este înregistrat ca proprietar al acțiunilor; acțiunile sunt înregistrate sub numele depozitarului. Dividendele sunt plătite depozitarului prin intermediul unui agent. Depozitarul, la rândul său, transferă dividendele (numerar) în contul fiduciar de numerar al organizației fiduciare. Acest lucru se întâmplă de obicei printr-un sistem de depunere în numerar online. Numerarul este apoi transferat în conturi individuale.

Dacă valorile mobiliare sunt deținute de un trust și înregistrate sub numele băncii, dividendele sunt trimise băncii de către un agent special de transfer sub forma unui cec separat (sau transfer bancar). Numerarul este apoi trimis și în conturi individuale.

Dacă valorile mobiliare sunt înregistrate sub numele proprietarilor individuali, organizația fiduciară primește un cec (sau transfer) pentru fiecare dividend plătit și depune banii în conturile fiduciare.

A fost o vreme când cecurile de dividende erau trimise către conturi incorecte. Acest lucru a avut loc mai des atunci când cumpărarea și vânzarea de acțiuni au avut loc imediat înainte de data ex-dividend. Când dividendele au fost trimise pe un cont incorect, proprietarul care ar fi trebuit să le primească pretinde dividende de la cel care le-a primit din greșeală. Aceasta se numește cerere de dividende. . Există două moduri de a solicita un dividend:

O creanță plătibilă apare atunci când contul fiduciar vinde o acțiune chiar înainte de data plății dividendului și primește în mod eronat un dividend la care cumpărătorul are dreptul. Brokerul cumpărătorului va pretinde dividende de la compania de încredere. Dacă compania este conștientă de acest lucru, atunci, în scopuri contabile de încredere, dividendele primite sunt păstrate într-un cont de dividende separat de contul clientului. Dacă vânzătorul unei acțiuni deține certificatul fizic de acțiuni (ca o companie de încredere care deține certificatele de acțiuni), atunci el știe că dividendele datorate cumpărătorului vor fi trimise vânzătorului, caz în care vânzătorul va include o factură de-a lungul cu certificatul la prezentare. Aceasta indică faptul că vânzătorul este conștient de faptul că cumpărătorul are dreptul la dividende.

O cerere rezultată apare atunci când contul fiduciar cumpără o acțiune înainte de data ex-dividend, dar nu plătește dividendul curent. Pentru a rezolva această situație, entitatea de încredere solicită dividende de la brokerul vânzătorului. În scopuri de contabilitate fiduciară, dacă entitatea știe că nu a fost plătit un dividend de cont, entitatea fiduciară plătește contul fiduciar la data scadenței și împrumută bani din contul de revendicare a dividendelor până când primește dividendul de la broker.

Flux de numerar crescut.

Împărțirea profitului - un procent din suma fondurilor investite (sau împrumutate) câștigate din:

Venituri reale din utilizarea proprietății.

Multe conturi fiduciare dețin diferite tipuri de proprietăți imobiliare (proprietăți imobiliare) care generează venituri. Banii plătiți pentru utilizarea bunurilor imobile se numesc chirie. Plățile chiriei sunt de obicei datorate în aceeași zi în fiecare lună, dar pot fi trimestriale sau anuale. Chiria poate fi exprimată într-un anumit număr de dolari, deoarece un chiriaș plătește de obicei un apartament proprietarului (proprietar: proprietarul proprietății reale închiriate). Atunci când proprietatea închiriată este proprietatea unei afaceri sau a unei ferme, chiria poate fi o sumă specificată plus un procent din banii câștigați din afacere sau din culturi.

Proprietatea efectivă deținută de contul fiduciar este adesea închiriată. Un contract de închiriere este un contract care vă permite să închiriați o proprietate pentru o anumită perioadă de timp. Tipul de proprietate și acordurile dintre proprietar și chiriaș determină termenii și condițiile contractului de închiriere. Atunci când proprietatea efectivă deținută de un cont fiduciar este închiriată, entitatea fiduciară este responsabilă pentru contracte de leasing, colectarea chiriilor și îndeplinirea sarcinilor de gestionare a proprietății, cum ar fi plata taxelor imobiliare și întreținerea. Dacă o persoană sau o companie este angajată pentru a îndeplini aceste sarcini, atunci organizația de încredere este responsabilă de supravegherea performanței managerului. Aceasta nu este o sarcină care poate fi asumată de un neprofesionist în probleme de încredere. În funcție de tipul de proprietate (comercial, industrial, agricol, teren etc.), managerul de administrare a proprietății îndeplinește următoarele sarcini:

Aprobarea textului contractului

Dezvoltare

Îmbunătățiri

Evaluarea propunerilor comerciale

Contabilitate detaliată

Propuneri de creștere a valorii și a veniturilor

Atunci când un trust gestionează proprietăți imobiliare, este necesar un sistem fiabil de înregistrare a datelor de închiriere, a sumelor de încasat și a datelor de expirare a contractului de leasing. De asemenea, este necesar să se țină evidența tuturor tranzacțiilor pentru a încasa plăți de la clienții fără scrupule.

Pentru a urmări toate tranzacțiile cu proprietăți imobiliare, multe organizații de încredere folosesc automatizate specializate sisteme. Profesioniștii care administrează în mod activ proprietățile și iau decizii de gestionare a investițiilor folosesc în mod activ astfel de sisteme. Nu toate investițiile alternative sunt investiții bune. Dar stabilitatea și creșterea vizibilă datorită gestionării proprietății sunt un indicator al managementului eficient. Dacă o organizație de încredere dorește să gestioneze proprietățile imobiliare în beneficiul angajaților săi, trebuie să utilizeze direct sau indirect serviciile administratorilor de proprietăți, administratorilor de investiții comerciale și evaluatorilor, asigurându-se că aceștia sunt competenți în domeniile lor respective.

Venituri din resurse naturale.

Se știe că pământul conține uneori resurse naturale care generează și venituri. Resursele naturale includ, de exemplu, petrol, gaze, apă, cărbune și altele minerale cum ar fi cuprul, aurul, argintul etc. Uneori, Compania Națională de Resurse Naturale își exprimă dorința de a cumpăra resurse naturale, mai degrabă decât terenul în sine în care se află. Drept urmare, dreptul la resursă este închiriat sau vândut companiei, în timp ce proprietarul terenului rămâne. proprietate. Un acord care oferă drepturi asupra unei resurse naturale se numește interes mineral. Chiriașul „închiriază” dreptul de a extrage o resursă naturală din teren. Cu toate acestea, chiriașul poate doar retrage resursa și nu are dreptul asupra terenului în mod direct.

Extragerea plătită a resurselor poate fi clasificată drept redevențe , care este o plată pentru un contract de închiriere care determină cantitatea de resursă extrasă: se plătește o anumită sumă pentru fiecare baril de petrol extras.

În funcție de tipul de proprietate și de regiunea în care se află, leasingul mineral poate fi o sursă de venit semnificativă pentru organizațiile de încredere.

Plățile de numerar ale departamentelor de încredere ale băncilor comerciale constau în plăți beneficiar, plăți în numerar, taxe pe tranzacțiile de trust, plăți pentru mutarea numerarului din cont în cont, plăți către angajați etc.

Tranzacțiile cu numerar pot fi planificate sau neplanificate. General sau mixt încredere necesită anumite funcții contabile. Funcțiile contabile colective constau în evaluarea activelor individuale ale fondului comun:

· Contabilitatea creșterii veniturilor

· Distribuția veniturilor

· Reinvestirea veniturilor

· Distribuirea câștigurilor și pierderilor de capital

· Contabilitatea achizitiilor si vanzarilor

Fondul general trebuie să fie evaluat trimestrial și auditat anual, iar copii ale evaluărilor și auditurilor trebuie să fie disponibile pentru oricine ar putea avea nevoie de ele.

Pe bază contractuală, tarifele pentru alte tipuri de servicii pot fi stabilite prin lege sau prin hotărâre judecătorească.  

CONT DE ÎNCREDERE - Vezi Contul de încredere.  

Angajații băncii oferă, de asemenea, consultanță în investiții. Acest lucru este realizat de obicei de către angajații departamentelor de servicii de încredere, care gestionează fondurile investitorilor plasate în contul fiduciar.  

Când vă gândiți la diversificare, printre altele, asigurați-vă că includeți toate activele dvs. Pe lângă portofoliul tău de investiții, poți avea un plan 401 și bani pe care îi păstrezi într-un cont fiduciar pentru copiii tăi. Fiecare poate fi diversificat în natură, dar asigurați-vă că nu se suprapun în multe feluri. Unii oameni cumpără aceleași acțiuni pentru toate conturile și își concentrează investițiile grele într-un singur stoc sau într-un singur tip de investiție.  

Alți debitori plătesc fie rata de bază, fie o rată peste rata de bază. Stabilirea ratei de creditare a unei bănci este legată de rata de bază. Banca poate oferi companiei o linie de credit la o rată cu 1/2% peste rata de bază. Dacă rata de bază este de 10%, atunci costul împrumutului acordat debitorului este de 10,5%. Dacă rata de bază scade la 8%, împrumutatul va plăti 8,5%. Diferențele în ratele dobânzilor percepute de o bancă către diferiți clienți ar trebui să reflecte doar diferențele de bonitate a acestora. Cu toate acestea, alți factori influențează această diferență. Acestea includ soldurile de numerar din conturi și alte sume care caracterizează relația dintre client și bancă (de exemplu, afaceri de încredere). Un client bun care a menținut solduri semnificative în trecut poate obține un împrumut mai puțin costisitor decât o altă companie similară cu solduri mai mici. Un alt factor care determină diferența dintre rată și rata de bază este costul deservirii împrumutului. Unele împrumuturi garantate sunt destul de costisitoare pentru bancă, iar aceste costuri trebuie să fie transferate împrumutatului fie sub forma unei rate a dobânzii majorate, fie a unui comision suplimentar.  

Contractul specifică dacă obligațiunile au prioritate la scadență și dacă sunt garantate sau negarantate. Majoritatea obligațiunilor sunt reprezentate de obligațiuni negarantate și cambii, care reprezintă creanțe generale împotriva companiei. Excepțiile includ obligațiuni ipotecare pentru utilități garantate prin credite ipotecare primare, obligațiuni de încredere garantate și certificate de încredere pentru echipamente. În cazul neîndeplinirii obligațiilor, mandatarul preia proprietatea asupra acestor active pentru a satisface datoria.  

Dezvoltarea trustului este asociată în primul rând cu o scădere a rentabilității operațiunilor de pe piața financiară, unde participanții săi s-au confruntat cu nevoia de a forma portofolii de investiții de către manageri calificați. Consultanța financiară, care a fost efectuată de multă vreme de marile companii de investiții, este adesea însoțită de organizarea managementului încrederii pe baza diferitelor tipuri de scheme care utilizează conturi de bilanț și în afara bilanțului, precum și de apariția schemelor de planificare fiscală și minimizarea volumul plăților de impozite prin intermediul companiilor offshore. Statul vede încrederea ca pe o sursă de completare a bugetului de stat prin transferul în managementul încrederii blocurilor de acțiuni ale întreprinderilor privatizate care sunt deținute la nivel federal. Cu toate acestea, un factor limitativ în dezvoltarea pieței serviciilor de încredere în Rusia este lipsa unei legislații speciale.  

Experiența recentă a investitorilor cu companiile de investiții imobiliare sugerează, totuși, că atractia de a obține o creștere persistentă ridicată prin datorii mari nu a dispărut nici după Marea Depresiune. Companiile de investiții imobiliare au fost create de Congres în 1960 pentru a permite investitorilor mici să participe la împrumuturi imobiliare. Structura rezultată a fost pur și simplu ideală pentru a face față unei catastrofe pe drumul spre abis. Internal Revenue Service a cerut ca aceste companii fiduciare să nu creeze fonduri de rezervă. Stimulentele pentru creșterea datoriilor și presiunea de a investi imediat au creat o situație financiară în care dezastrul ar fi putut fi evitat doar prin creșteri puternice și continue ale prețurilor imobiliare.  

Nicio altă bancă importantă nu a avut o politică extinsă pentru programul de sâmbătă. Dar unele companii de încredere au aplicat-o destul de agresiv. Concret, în 1976, Canada Trust a început să funcționeze de la 8 a.m. la 8 p.m., de luni până vineri, și de la 9 a.m. la 5 p.m. sâmbăta. Datorită acestui fapt, Canada Trust a crescut semnificativ volumul depozitelor atrase.  

Mai mult, componența FSG-urilor regionale, care includ de obicei structuri financiare puternice, în special bănci, permite să nu se limiteze la funcțiile de simplă acumulare de resurse financiare, ci să se majoreze fondurile strânse inițial prin activități pe piețele financiare, ceea ce presupune implementarea funcțiilor de gestionare a fondurilor fiduciare. Acest lucru deschide oportunități largi pentru FSG regionale de a finanța proiecte, în special cele mari care necesită o perioadă lungă de implementare, cum ar fi, de exemplu, construcția de locuințe în masă în orașe.  

Afacerea de securitate se bazează pe servicii de încredere și agenție, care corespund și operațiunilor bancare. Această afacere asigură băncii venituri sub forma unui comision pentru administrarea proprietății clientului (imobiliare, valori mobiliare, fonduri în cont) sau pentru efectuarea unor operațiuni specifice în numele acestei proprietăți. De exemplu, pe baza unui acord de încredere, banca se angajează să plaseze fondurile clientului, angajându-se să îi asigure acestuia un anumit nivel de venit. Cu serviciile de agentie, clientul stipuleaza clar continutul operatiunii pentru a-si plasa fondurile. In cazul tranzactiilor cu incredere, riscul este mai mare datorita faptului ca venitul clientului stipulat prin contract poate fi mai mare decat venitul bancii. În consecință, comisionul pentru serviciile de încredere este mai mare decât pentru operațiunile de agenție. Această caracteristică determină structura comisiilor pentru serviciile de încredere. Acesta include de obicei un comision fix pentru administrarea proprietății și un comision de performanță dacă venitul din tranzacția de trust este mai mare decât venitul contractual al clientului și comisionul fix al băncii.  

Una dintre opțiunile posibile pentru oficializarea managementului încrederii este un acord de activitate comună. Clientul transferă fonduri către o societate fiduciară, care le contabilizează în contul 77 Decontări conform unui acord de asociere în participațiune. Impozitarea profiturilor primite din activități comune are loc pentru fiecare participant separat.  

O altă variantă de organizare a activităților de trust este activitatea unei societăți de trust exclusiv din contul de numerar al clientului în baza contractelor de agenție. În acest caz, clientul rămâne întotdeauna proprietarul titlurilor cumpărate. Valorile mobiliare achiziționate pentru contul clientului sunt depuse de societatea fiduciară în depozitul său și sunt înregistrate de aceasta în contul de valori mobiliare al clientului în conturile sale extrabilanțiere. Pentru activitățile sale, societatea fiduciară primește un comision, care este luat în considerare în mod obișnuit.  

O altă opțiune de organizare și înregistrare a activităților de încredere ar putea fi un acord de gestionare a fondurilor clientului. Înregistrarea fondurilor strânse de o societate fiduciară se poate efectua fie prin contul 76 Decontări cu diverși debitori și creditori, fie prin contul 96 Finanțare și încasări vizate (credit) și conturi de numerar debit.  

Iar casele de brokeraj continuă să insiste că pentru investitori acțiunile acestor fonduri sunt aproape la fel de bune ca și conturile bancare elvețiene. Dar, în ciuda faptului că multe fonduri de investiții fiduciare, în principiu, oferă tot ceea ce promit - securitate, diversificare și un venit lunar stabil, profesioniștii nu doresc  

Servicii de master trust (furnizate de o bancă sau companie de trust unui fond de pensii sau unui grup de alte companii pentru a gestiona contul general al fiduciarilor în scopul maximizării veniturilor acestora).  

Este vorba de servicii de incredere (incredere) pentru plasarea depozitelor in valori mobiliare, operatiuni de factoring, atunci cand banca efectueaza operatiuni de decontare pentru societate, precum si mentinerea conturilor curente, prin care creditarea reciproca automata este permisa in anumite limite. Băncile efectuează operațiuni de leasing cu echipamente scumpe la achiziția finală de către clienți, operațiuni monetare și de tranzacționare pentru schimb valutar, prestează servicii de depozitare a valorilor etc.  

În plus, există și conturi de pensii (IRA A OUNTS), conturi fiduciare (TRUST A OUNTS), etc., asupra cărora nu ne vom concentra, deoarece sunt legate de particularitățile legislației fiscale și pensiilor americane și, aparent, vor nu interesează utilizatorii ruși. Cel mai optim, în cazul nostru, pare să fie un cont individual.