Mikhail Mamuta: „Colectarea datoriilor restante trebuie reglementată prin standarde stricte. Mikhail Mamuta: Aceasta este o poveste inacceptabilă! Într-o piramidă, faci bani de la prietenii tăi. În ultimul timp, auzim că este introdusă supravegherea comportamentală

Ambele sarcini sunt extrem de importante, dar trebuie rezolvate ținând cont de specificul fiecăreia.

— Aș separa în continuare aceste două probleme. Un subiect este reglementarea creditorilor ca unul dintre furnizorii de datorii. Iar cealaltă este activitatea de colectare. Ambele sarcini sunt extrem de importante, dar trebuie rezolvate ținând cont de specificul fiecăreia. Voi începe cu primul. De fapt, când vorbesc despre dobânzi mari la împrumuturile MFO, ei confundă două fenomene diferite: microfinanțarea în sine și împrumuturile pentru ziua de plată. S-a întâmplat să ajungă în același domeniu de reglementare. Deși în lume acestea sunt două tipuri diferite de activități care sunt reglementate diferit și percepute diferit. Nicăieri altundeva nu va fi asociat cuvântul microfinanțare (împrumuturi pentru ziua de plată).

Microfinanțarea este, în mod clasic, împrumuturi de afaceri care ajută la implementarea inițiativelor antreprenoriale. Iar împrumuturile pentru ziua de plată sunt împrumuturi pe termen scurt la rate mari care oferă oamenilor posibilitatea de a împrumuta bani pentru o perioadă scurtă de timp în caz de urgență, fără o analiză profundă a profilului împrumutatului. Prin urmare, recent am separat aceste două concepte în lege - în curând companiile vor avea denumiri diferite: MFO pentru finanțare antreprenorială, sau MFO pentru afaceri și MFO pentru finanțare de consum.

— Acum, MFO-urile și împrumuturile pentru ziua de plată vor avea doar nume diferite sau vor fi reglementate și altfel?

- Bineînțeles că vor fi și ele reglementate diferit, altfel nu are rost să schimbi denumirile.

— Și totuși, motivul pentru care împrumutații cad în robia datoriei este dobânzile extrem de ridicate la împrumuturi, ratele media de mii de procente. Ai de gând să reglementezi cumva ratele MFO?

— Declarațiile conform cărora ratele împrumuturilor MFO nu sunt reglementate în niciun fel sunt neadevărate. Din iulie 2014, Legea creditului de consum a stabilit aceeași reglementare legală atât pentru bănci, cât și pentru creditorii nebancari (IFM, cooperative, case de amanet). Printre altele, există o regulă conform căreia costul total maxim al unui împrumut (împrumut) din categoria corespunzătoare nu poate depăși cu mai mult de o treime media pieței. Deci nu se mai poate vorbi de vreo mie de procente în sectorul reglementat. Deși ratele la împrumuturile pentru ziua de plată rămân în continuare ridicate, uneori cu sute de procente, trebuie totuși remarcat că, din cauza concurenței puternice și a necesității dezvăluirii complete a informațiilor de către organizațiile de microfinanțare, acestea au scăzut pe parcursul anului trecut.

Am implementat o inovație cu adevărat semnificativă din punct de vedere sistemic în lege, care intră în vigoare la sfârșitul lunii martie a acestui an.

O altă întrebare: este suficientă reglementarea existentă pentru a controla riscurile din acest segment? În opinia noastră, nu, sunt necesare măsuri mai serioase. Și tocmai am implementat o inovație cu adevărat semnificativă din punct de vedere sistemic în lege, care intră în vigoare la sfârșitul lunii martie a acestui an. Vom vorbi mai multe despre asta puțin mai târziu.

Apropo, în cele mai multe cazuri descrise în mass-media, când ratele împrumuturilor au atins efectiv mii de procente, vorbeam despre creditori ilegali, sau „negri”, care au acționat cu încălcarea legii în afara domeniului de aplicare al reglementării. Recent, datorită eforturilor noastre comune cu Procuratura Generală și ONF, învățăm să combatem eficient astfel de încălcări, dar în continuare apar periodic creditori ilegali în regiuni, care, de asemenea, nu pot fi ignorați la luarea vreunei decizii.

Principala problemă cu „împrumuturile pentru ziua de plată” apare atunci când, după ce a luat bani pentru câteva zile, împrumutatul intră în restanțe și, de fapt, nu poate plăti creditorului în decurs de, de exemplu, un an. Apoi, datoria lui crește la sume semnificative, este transferată colecționarilor și apar aceste povești inacceptabile și chiar cu adevărat tragice.

După ce ați împrumutat 5 mii de ruble, nu puteți ajunge să datorați mai mult de 20 de mii de ruble în dobândă, indiferent cât de lungă este întârzierea.

Pentru a rezolva această problemă, în decembrie 2015, la inițiativa Băncii Rusiei și a guvernului rus, au fost adoptate modificări la legea organizațiilor de microfinanțare, care intră în vigoare în martie 2016. Aceste modificări stabilesc o limită de datorie de cel mult patru ori mai mare decât dobânda totală peste valoarea împrumutului. Pentru a spune simplu, dacă împrumutați 5 mii de ruble, nu puteți ajunge să datorați mai mult de 20 de mii de ruble în dobândă, indiferent cât de lungă este întârzierea. Această măsură se adaugă reglementării deja existente privind ratele maxime ale dobânzilor pe segmentul creditelor de consum, precum și limita cuantumului maxim al penalităților și comisioanelor de întârziere (nu mai mult de 0,1% pe zi) stabilită de legislația privind creditul de consum.

Mai mult, voi spune imediat că primul pas a fost făcut, dar nu și ultimul. Considerăm că este corect și necesar să reducem în continuare acest indicator la doi, ceea ce este în general în concordanță cu practica mondială. Sunt analizate și alte măsuri de limitare a riscului social în acest segment de credit.

— Dar va rămâne afacerea MFO profitabilă în acest caz? O va ucide această piață?

„Nu avem nevoie de nicio piață de dragul pieței.” Există două modele de credite de consum: civilizat și sălbatic. Civilizat este atunci când o companie de microfinanțare își construiește modelul de risc în așa fel încât să aibă trei nereturnări la fiecare zece plăți, relativ vorbind. Și banii sunt câștigați datorită unui model matematic corect calculat și lucrează cu debitorii în cadrul standardelor etice general acceptate, ajutându-i să găsească o soluție și nu să colecteze datorii. Astfel de companii, desigur, există pe piața noastră, sunt în principal jucători mari, cu acționari de înțeles. Deși acest lucru nu este direct legat de dimensiunea afacerii, poți fi decent la orice scară.

Un model de afaceri necivilizat este atunci când, dimpotrivă, doar trei împrumuturi sunt rambursate la timp, iar o parte semnificativă a venitului provine din restanțe. Acest model este rău atât pentru creditor, cât și pentru debitor și îl vom elimina de pe piață.

— Banca Rusiei reglementează destul de strict aproape toate aspectele activităților băncilor. Veți reglementa activitățile organizațiilor de microfinanțare în același mod strict în viitor?

— În conformitate cu Legea „Cu privire la creditarea de consum”, activitățile atât ale băncilor, cât și ale organizațiilor de microfinanțare în creditarea de consum sunt reglementate exact în același mod. Toate aceleași cerințe sunt impuse organizațiilor de microfinanțare. Li se aplică în mod egal Legea „Cu privire la creditarea de consum”.

În ceea ce privește supravegherea generală, o dezvoltăm în mod constant - fie că este vorba de chestiuni de formare a rezervelor sau probleme de stabilitate financiară.

— Dar ce rămâne cu colecționarii? În urma unei indignări destul de justificate față de metodele sălbatice folosite de cei mai turbați colecționari, se fac apeluri la limitarea radicală a activităților agențiilor de colectare. Cine ar trebui să reglementeze recuperatorii de datorii?

— Banca Rusiei consideră că activitățile de colectare a datoriilor restante, indiferent de cine este implicat în acest lucru - o agenție specială, o bancă, o organizație de microfinanțare sau o cooperativă de credit de consum, trebuie reglementate prin standarde stricte. Acest lucru necesită adoptarea unei legislații federale. Banca Rusiei consideră că, în cadrul legii cu privire la colectori, guvernul va identifica un organism executiv federal responsabil cu reglementarea și supravegherea activităților de colectare.

A absolvit Universitatea de Stat din Voronezh cu o specializare în nanoelectronică și nanotehnologie. După ce a absolvit Facultatea de Fizică, a primit o a doua studii superioare în domeniul finanțelor și băncilor. Master în fizică (1997) și doctorat în economie (2010).

Din 1997, lucrează în domeniul tehnologiilor financiare și de credit pentru întreprinderile mici și microfinanțare. În 1997-2000 a lucrat în administrația regiunii Voronezh, ocupându-se de problemele de sprijinire a întreprinderilor mici.

Din 2002 până în 2014 a condus Centrul Rus de Microfinanțare, din 2006 până în 2014 - Parteneriatul Național al Participanților la Piața de Microfinanțare (NAUMIR).

Din februarie 2014, el conduce Direcția Principală pentru Microfinanțare și Metodologia Incluziunii Financiare a Băncii Rusiei.

Din 2013, este președintele Grupului de lucru pentru servicii financiare digitale al Alianței pentru Incluziune Financiară. Alianța pentru Incluziune Financiară este o comunitate globală de autorități de reglementare financiare din peste 90 de țări. Grupul de lucru pentru servicii financiare digitale include reprezentanți din 50 de țări.

Materiale conexe

Interviu cu Mihail Mamuta, Președintele Centrului Rus de Microfinanțare

Mikhail Mamuta, care a condus departamentul principal al pieței de microfinanțare și metodologia incluziunii financiare la Banca Centrală, și Ilya Kochetkov, care a fost șef al serviciului pentru protecția drepturilor consumatorilor de servicii financiare și a acționarilor minoritari, își schimbă pozițiile de când 25 aprilie 2016, conform datelor de la Banca Rusiei.

„Rotația în conducerea Băncii Rusiei are loc pentru prima dată”, a declarat prim-vicepreședintele Băncii Rusiei, Serghei Shvetsov, pentru Banki.ru. - Considerăm că acest pas este necesar și important, deoarece colegii vor putea arunca o privire nouă nu numai asupra activității departamentelor lor, ci și asupra activităților întregului bloc al organizațiilor financiare necreditare și chiar asupra Băncii Centrale ca întreg. Această experiență este necesară pentru a înțelege procese și nuanțe care adesea nu sunt foarte vizibile atunci când se lucrează mult timp într-un singur loc, într-o singură poziție. Ambii lideri - Mihail Mamuta și Ilya Kochetkov - vor avea șansa să se dezvăluie în noi roluri, demonstrând cele mai bune calități manageriale. În viitor, Banca Rusiei poate continua practica de rotație a managerilor de top și de mijloc.”

Potrivit lui Mamuta, serviciul de protecție a drepturilor consumatorilor de servicii financiare și a acționarilor minoritari ai Băncii Centrale se confruntă astăzi cu sarcini care sunt de mare importanță nu numai pentru activitățile Băncii Rusiei, ci și pentru societate, precum și pentru economie în ansamblu.

„În primul rând, sunt sigur că trebuie să luăm în considerare într-o manieră cuprinzătoare protecția drepturilor consumatorilor, creșterea disponibilității serviciilor financiare pentru populație, întreprinderile mici și mijlocii, precum și creșterea alfabetizării financiare a cetățenilor.” spuse el.

Printre prioritățile ei de top în noua ei funcție, Mamuta evidențiază lansarea proiectului „reclamație cadou”. „Cu ajutorul feedback-ului consumatorilor și în strânsă cooperare cu piața, putem nu numai să protejăm drepturile consumatorilor, ci și să creăm un mecanism durabil pentru îmbunătățirea constantă a calității serviciilor financiare”, explică el.

La rândul său, Kochetkov, în calitate de șef al departamentului principal al pieței de microfinanțare și al metodologiei de incluziune financiară a Băncii Centrale, intenționează să continue să lucreze pentru îmbunătățirea reglementării pieței de microfinanțare. În special, va fi adoptat un pachet amplu de documente de reglementare, legate atât de noua legislație privind organizațiile de autoreglementare pe piața financiară, cât și de dezvoltarea principiilor comunității cooperatiste, dezvoltarea cerințelor pentru stabilitatea financiară a microfinanțelor. organizațiilor și stabilirea standardelor financiare pentru cooperativele de consum de credite agricole.

„În plus, o sarcină importantă pentru noi rămâne reducerea numărului de participanți pe piață fără scrupule, în special, accelerarea „curățării registrelor” a celor care nu respectă cerințele legale”, adaugă Kochetkov. „De asemenea, în planurile imediate sunt și introducerea de standarde pentru interacțiunea organizațiilor de microfinanțare cu consumatorii de servicii financiare, standarde pentru activitățile organizațiilor de microfinanțare și dezvoltarea cerințelor pentru stabilitatea financiară a companiilor de microfinanțare.”

Să ne amintim că Mihail Mamuta a venit la Banca Centrală la sfârșitul lunii februarie 2014 și a devenit imediat responsabil pentru piața de microfinanțare. Serviciul pentru Protecția Drepturilor Consumatorilor de Servicii Financiare și Acționarilor Minoritari a fost creat în primăvara lui 2014, iar Kochetkov a condus-o în vara aceluiași an. A venit pentru prima dată la Banca Centrală în primăvara anului 1994, de-a lungul anilor reușind să lucreze în diferitele sale departamente și în afara zidurilor autorității de reglementare.

Mikhail Mamuta, șeful serviciului Băncii Centrale, a spus portalului INMFO despre modul în care funcționează activitatea Băncii Centrale în ceea ce privește supravegherea comportamentală a pieței de microfinanțare, cum se modifică plângerile clienților cu privire la organizațiile de microfinanțare și ce trebuie să căutați atunci când alegeți o companie în care un persoana ar dori să-și investească fondurile pentru a proteja drepturile consumatorilor de servicii financiare și pentru a asigura incluziunea financiară.

Când o persoană solicită un împrumut de la un MFO, ce ar trebui să știe pe de rost, cum ar fi faptul că știm cu toții că doi și doi sunt patru?

Pentru început, o persoană trebuie să determine singur de ce merge la un MFO în primul rând. Din punctul de vedere al „unde să împrumuți bani”, avem acum multă concurență, atât pe piața bancară, cât și pe cea a MFO, unde diferite tipuri de credite au propriii consumatori. MFO-urile de astăzi sunt o parte cu drepturi depline a sistemului financiar, iar companiile au propria lor linie stabilită, care include nu numai împrumuturi pentru ziua de plată, ci și împrumuturi POS și împrumuturi pentru întreprinderile mici, care sunt emise la rate preferențiale, dar din anumite motive acest lucru funcționează. a MFO-urilor rămâne în umbra ratelor ridicate la creditele PDL.

Când merge la un MFO, o persoană trebuie să înțeleagă că, dacă dorește să facă un fel de achiziție pe termen lung, atunci nu merită să o finanțeze cu un împrumut pentru ziua de plată, va fi costisitor și ineficient. Dar dacă un consumator are nevoie de bani timp de trei zile, atunci în mod obiectiv aceasta este probabil piața MFO sau, de exemplu, o casă de amanet. Pentru că dacă o persoană nu are un card de credit care poate fi folosit pentru a obține o sumă mică de la bancă, atunci nu îl veți putea deschide în scurt timp.

Nu ar trebui să sfătuim un astfel de client să deschidă un card în avans? La urma urmei, nu înțelegem când ar putea fi nevoie urgentă de fonduri.

Există mai multe „dar” atunci când răspundeți la această întrebare. În primul rând, trebuie să te gândești cu atenție - chiar ai nevoie de acești bani sau poate că această achiziție nu este atât de importantă pentru tine? Trebuie să ne amintim întotdeauna că împrumuturile de plată sunt bani pentru cele mai urgente și de urgență cheltuieli, atunci când avantajele împrumutului depășesc dezavantajele acestuia. În al doilea rând, nu ar trebui să deschideți cardul în avans? Merită, dar cine se gândește la asta în avans? În plus, un card de credit trebuie, de asemenea, utilizat cu înțelepciune - are propriile sale nuanțe, cum ar fi o perioadă de grație limitată, o plată minimă și o rată a dobânzii ridicată pentru retragerile de numerar de pe card. Prin urmare, în acest caz, trebuie să citiți cu atenție și acordul cu banca. Este mai ușor pentru mulți oameni să contacteze un MFO, deoarece companiile emit un produs simplu, cu un termen limită clar și o plată prescrisă.

- Care este cel mai mare risc într-un microcredit?

Aceasta este o creștere a dobânzii pentru aceasta dacă nu rambursați împrumutul la timp. Dar pentru a preveni această creștere necontrolată a datoriei restante, au fost deja introduse măsuri restrictive, iar noi restricții vor fi introduse suplimentar. Nu ar trebui să fie cazul ca o persoană, după ce a contractat un împrumut pentru trei zile, să devină blocată în datorii. Prin urmare, Banca Rusiei și Duma de Stat pledează pentru o limitare consecventă a sumei maxime a datoriei. Este posibil ca o serie de alte inovații să fie adoptate, care nu țin de valoarea datoriilor și ratele dobânzilor, dar care vizează și protejarea consumatorilor.

- Ce restricții ar putea fi acestea?

În Standardul de bază pentru protecția consumatorilor pentru piața serviciilor financiare, am stabilit o limită a numărului de reportări pentru împrumuturi. Și acest număr posibil de prelungiri posibile va scădea și el de la an la an, astfel încât o persoană să nu se agațe de acul creditului. Dar până în prezent, 5 milioane de oameni au contractat împrumuturi de la OFM, iar acesta este un număr semnificativ de cetățeni care, cu ajutorul MFO, au putut să-și rezolve problemele financiare. Am urî ca acești oameni să meargă la piața neagră și să-și rezolve problemele prin împrumuturi ilegale. La urma urmei, atunci când ai de-a face cu creditori ilegali, riscul este mai mare pentru toată lumea - atât pentru debitorul însuși, cât și, în cele din urmă, pentru stat.

- Ce alte măsuri de influență asupra companiilor de microfinanțare a introdus sau intenționează să introducă autoritatea de reglementare?

Încurajăm în mod constant companiile din acest sector să-și îmbunătățească calitatea evaluării riscului de credit. Emiterea de credite evident nerambursabile doar pe baza unui pașaport prezentat este o practică foarte proastă. Și din câte putem vedea, majoritatea companiilor, cel puțin cele mari, care au posibilitatea de a investi în dezvoltarea lor, își reconstruiesc și își îmbunătățesc constant modelul de scoring. Și dacă nu fac acest lucru, atunci se vor confrunta cu măsuri restrictive ale Băncii Centrale și nici nu vor primi prea mult profit din munca lor. Așadar, piața spontană a PDL-ului, care a apărut acum 10 ani, capătă acum trăsături civilizate. Și acest lucru se întâmplă datorită eforturilor comune ale organizațiilor de autoreglementare, ale autorităților de reglementare și, desigur, ale consumatorilor înșiși, care ne scriu reclamații și sugestii.

Șeful SRO „MiR” Elena Stratyeva a declarat, la un forum din Sankt Petersburg, că numărul reclamațiilor împotriva organizațiilor de microfinanțare de la consumatori este mic, doar 5% din numărul total de plângeri împotriva tuturor companiilor din sectorul financiar în ultimul an. . Asta este adevărat?

Da, acesta este numărul corect. Pe baza rezultatelor din primul trimestru al anului 2018, această cifră este de 5,6%. Oamenii se plâng cel mai mult de bănci, urmate de companiile de asigurări. Dar trebuie să ținem cont de faptul că piața asigurărilor și bancară este mult mai mare ca volum decât piața de microfinanțare, deci acest lucru este obiectiv. În același timp, în ultimul an, creșterea numărului de plângeri împotriva organizațiilor de microfinanțare a fost mai mică decât pe piața financiară în ansamblu. Și a scăzut, inclusiv pe cel mai presant subiect din 2026, legat de imposibilitatea deservirii datoriei. Și când numărul clienților deserviți în acest sector de piață crește, iar numărul reclamațiilor scade, motivul pentru aceasta este întotdeauna un lucru - îmbunătățirea calității muncii companiilor, inclusiv prin măsuri de îmbunătățire a reglementării.

Există o opinie printre reprezentanții pieței MFO că introducerea unui nou produs - un împrumut cu o rată fixă, sumă și termen - va duce la faptul că oamenii pur și simplu nu vor rambursa acest împrumut, deoarece nu vor exista sancțiuni pentru nerambursarea acestuia. Dar există și poziția Băncii Centrale, care este că oamenii nu își vor risca istoricul de credit pentru a primi și a nu returna 5 mii de ruble. ce parere aveti?

Poți să iei un împrumut și să nu-l plătești înapoi o dată. Dar urme ale unui astfel de comportament rămân, deoarece MFO, precum băncile, sunt obligate să prezinte rapoarte biroului de istorie de credit. Dacă MFO decide să acorde un împrumut unui astfel de „declarator”, acesta își asumă riscul de credit. Dar cred că nu vor fi oameni dispuși să împrumute unor astfel de clienți. Și care este beneficiul pentru consumator de a nu rambursa în mod deliberat împrumutul înainte de ziua de plată? Ei bine, ați luat odată 5 mii de ruble, ați înșelat compania - și asta-i tot. Prin urmare, cred că puțini vor fi cei care vor să facă un astfel de credit fără intenția de a-l rambursa, iar apoi să le blocheze accesul la credite și împrumuturi pentru o lungă perioadă de timp.

S-a schimbat în vreun fel recent situația cu plângerile privind activitatea agențiilor de colectare care cooperează cu organizațiile de microfinanțare?

Plângerile privind colectarea pe piața MFO sunt topul anti-rating al eroilor noștri. Da, cea mai mare plângere acum este despre colectare. De aceea susținem propunerile de consolidare a controlului asupra activității colectorilor profesioniști de creanțe. Avem două părți ale problemei aici. Primul este că partea procesului de colectare care este efectuată de creditor în sine nu este suficient reglementată. Și încercăm să rezolvăm această problemă prin standardul de bază al protecției consumatorilor de pe piața financiară. Standardul precizează în detaliu toate regulile și cerințele pentru comunicarea cu debitorii, pentru regulile de stocare a informațiilor și pentru toate instrumentele care sunt destinate să facă procedura de comunicare între colector și debitor transparentă pentru control. Anul acesta standardul va începe să funcționeze și ne va deveni mai ușor să identificăm încălcările și să le pedepsim. Există o a doua parte a problemei - aceasta este așa-numita colectare nereglementată. De exemplu, o companie a emis un împrumut, apoi l-a vândut unei persoane necunoscute.

Totodată, legea nu interzice vânzarea datoriilor, interzice companiei care a achiziționat creanța să încaseze datorii folosind practici de colectare, dacă nu este recuperator. Strict vorbind, firma care a cumpărat datoria trebuie să meargă în justiție. Dar dacă datoria este vândută mai departe în lanț, atunci la un moment dat, va apărea în continuare Horns and Hooves LLC, care ar putea încerca totuși să încaseze datoria prin mijloace ilegale. Și unde ar trebui să se întoarcă debitorul în acest caz? La urma urmei, aceste „coarne și copite” nu sunt supravegheate nici de Banca Rusiei, nici de Serviciul Federal de executori judecătorești. O persoană poate merge doar la poliție și scrie o declarație despre amenințări. Dar aceste amenințări sunt greu de dovedit și este greu de pedepsit pentru ele, cu excepția cazurilor deosebit de extreme. Prin urmare, Banca Rusiei a propus, împreună cu Guvernul, precum și cu o serie de deputați și senatori, să interzică cesiunea de datorii acelor companii care nu sunt supuse reglementării. Adică, o bancă poate cesiona o datorie unei alte bănci, un MFO unui alt MFO sau unor colectori profesioniști care sunt incluși în registrul FSSP. Apoi, dacă MFO vinde datoria unei persoane necunoscute, aceasta va fi pedepsită grav pentru aceasta.

Colecționarii se plâng că legea este foarte vagă cu privire la ceea ce este considerat o chemare către debitor. Că atunci când un colector sună și nici măcar nu are timp să ajungă la obiect, persoana a închis deja și nu este clar dacă acest lucru este considerat un apel. Vor fi schimbări în această chestiune?

Legea care reglementează munca colectorilor de creanțe, ca orice lege, se dezvoltă pe baza practicii de aplicare a legii. Când practica este generalizată și analizată, legea se poate schimba. Dar acest lucru necesită o analiză serioasă, deoarece aici și consumatorii sunt o parte interesată.

Să vorbim despre investițiile în companii de microfinanțare. Ele sunt disponibile persoanelor cu o sumă de 1,5 milioane de ruble. Este aceasta o investiție demnă și este o alternativă la un depozit bancar?

Investițiile în IFC cu siguranță nu sunt o alternativă la depozitele bancare, deoarece nu sunt acoperite de sistemul de asigurare a depozitelor. Prin urmare, aceasta nu este economii, ci totuși o investiție. Nu degeaba în acest segment taxa de intrare în piață este stabilită destul de mare - pentru a tăia oamenii cu o sumă redusă de economii, care cu siguranță vor fi atrași de o rată ridicată. Și pentru un investitor calificat, aceasta este o investiție la fel de riscantă ca oricare alta. Prin urmare, este necesar să se analizeze ce risc conține o investiție într-o anumită companie din punctul de vedere al fiabilității acestei companii în sine. La urma urmei, o persoană poate cumpăra obligațiuni de la o plantă de la bursă? Pot fi. Și această plantă poate da faliment. Prin urmare, riscul de a cumpăra, de exemplu, obligațiuni IFC este exact același risc ca și riscul oricărei alte obligațiuni.

Intervievat de Georgy Demidov

Educaţie

În 1997 a absolvit Universitatea de Stat Voronezh și a primit un master în fizică. În anul 2000, la același loc la VSU, a obținut o diplomă în economie, finalizându-și studiile în specialitatea „finanțe și credit”.

Candidat la Științe Economice.

Activitatea muncii

În 1997-2000 a lucrat în Administrația Regiunii Voronezh din Voronezh. S-a angajat ca consultant, iar din 1999 a fost șef adjunct al departamentului Direcției Principale Resurse, Piață de Consum și Servicii.

Din 2000, a ocupat funcția de director general al Fondului de stat pentru sprijinirea întreprinderilor mici din regiunea Voronezh.

În 2002-2004 a lucrat la Fundația Centrului de Microfinanțare din Moscova. A fost director de formare și dezvoltare regională, director interimar, director al fundației.

Din 2004, de aproximativ zece ani este directorul Fundației Centrului Rus de Microfinanțare.

În 2007-2014 a condus concomitent PN „Parteneriatul național al participanților la piața de microfinanțare” cu rang de președinte.

Din 2014 lucrează la Banca Rusiei. S-a angajat la Banca Centrală ca șef al Direcției Principale Piața de Microfinanțare și Metodologia Incluziunii Financiare, iar din 2016 conduce Serviciul pentru Protecția Drepturilor Consumatorilor de Servicii Financiare și Acționarilor Minoritari.

Din 2017 - șef al Serviciului pentru Protecția Drepturilor Consumatorului și Asigurarea Accesibilității Serviciilor Financiare al Băncii Rusiei.

Hobby-uri

Îi place să călătorească, inclusiv cu colegii de pe piața financiară.

Starea civilă