Трастовый фонд: что это и зачем он нужен. Трастовый счет Помощь юридической компании

Письменная договорённость о передаче одним лицом другому каких-либо собственных активов называется трастом. По данному договору назначаются выгодополучатели и контролёр за соглашением. Траст является трастовым соглашением. Благотворительным трастом называют созданный для благотворительности траст.

Кто может являться учредителем траста и управлять имуществом траста?

Учредителем траста может являться достигшее совершеннолетия физическое лицо либо группа лиц, либо юридическое лицо или группа юридических лиц. После того, как трастовое соглашение подписано, все права на активы переходят к доверительному собственнику. Таким образом, собственник фактически передаёт собственным имуществом трастовой фирмы. В его обязанности входит неукоснительное соблюдение всех положений трастового соглашения. При этом контроль за деятельностью траста осуществляется надзорными органами.

Собственник может сменить траст, если это предусматривает трастовое соглашение. В ситуации прекращения существования траста обязанности по нему перекладываются на государство, в котором существует траст. Назначается новый условий траста, тем самым траст имеет законодательную защиту. Трастовое соглашение очень сложно опротестовать в судебном порядке, поскольку оно – серьёзное препятствие. Кроме непосредственно чистых благотворительных трастов существует благотворительный траст с разделённым интересом. В их числе существуют благотворительные бенефициары и обычные. Подобные трасты различаются выплатами по доходам. Для получения льгот по налогам они отвечают определенным требованиям.

Кто может являться контролёром траста?

Протектор или контролёр траста – это собственник активов, который наделяется определёнными правами и обязанностями. Им может стать любое физическое либо юридическое лицо. Собственник траста также может назначить протектором по трасту адвокатское бюро. Протектор назначается на любой срок либо вообще не назначается. Также протектор может обладать различными полномочиями. Иногда в трассовом соглашении назначается целая группа протекторов с разнообразными полномочиями.

Какие полномочия есть у протектора?

Ещё в процессе создания траста определяются конкретные полномочия протектора. Они могут иметь различия. Протектор может сменить бенефициаром либо разрешить смену группы бенефициаров. Также он может выбрать инвестиционную компанию, срок распределения прибыли, процент от инвестиций. В каждом определённом случае обязанности и права определяются сугубо индивидуально

Кто может являться выгодополучателем по трасту?

Выгодополучатели или бенефициары получают доход от трастовых соглашений. Данные приобретатели выгоды назначаются непосредственным собственником, создателем траста. Выгодополучателями могут являться физические и юридические лица, а также фонды. Именно создатель траста определяет группу лиц, достойную получения активов. Далеко не все группы являются его наследниками.

Где именно находится банковский трастовый счёт?

Счета выгодополучателей траста расположены в банках, которые могут не иметь информации о трасте в случае, если счёт существовал ещё до учреждения траста. Счёт может быть открыт самим учредителем наряду с учреждением траста. При этом компания иногда переводит непосредственно на данные счета.

Специалисты рекомендуют открывать счёт в другой стране. Также счёт можно открыть в любой банковской структуре, которая знакома с самим понятием траста. Часто при этом банк требует показать происхождение активов. Специальная процедура поможет определить чистоту траста и придать ему статус законного происхождения.

Осуществление управления разнообразными трастовыми активами

Привлекаемые управляющие трастовой компанией могут вовсе не знать о реальном владельце имущества. При этом протектор либо непосредственно трастовая компания определяет ряд инвестиционной документации и инструментов, которые понадобятся для преумножения финансов. Учредитель имеет право определить управляющих активами. При этом общий контроль осуществляется самим трастом. Любые конкретные действия заранее оговариваются в трастовом соглашении.

Для чего необходим траст?

Траст может создаваться на срок до 99 лет и имеет возможность пролонгации. Срок его существования оговаривается в соглашении. Для чего необходим траст? Он нужен по многим причинам и обеспечивает:

защиту активов от разнообразных рисков;
возможность обойти некоторые законы;
возможность обеспечения собственных активов;
создание инвестиционного безопасного пула на большое количество участников;
реинвестицию капитала;
благотворительность;
защиту имущества;
правильное построение холдинга.

К вопросу регистрации траста в разных странах относятся по-разному. Для оффшорной зоны является характерным отсутствие какого-либо реестра о создании траста. При этом о трасте известно только лишь его сторонам, что позволяет сохранить необходимый уровень секретности.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Для чего нужен счет доверительного управления

Имущество субъекта, передаваемое по договору ДУ, надлежит обособить от прочего имущества такого субъекта, а также от имущества, принадлежащего самому доверительному управляющему (п. 1 ст. 1018 Гражданского кодекса РФ).

Упомянутое имущество доверительный управляющий должен отразить на специальном балансе и вести по нему отдельный учет. Как указывалось выше, для расчетов по названной деятельности, связанной с ДУ, открывается отдельный спецсчет в банке.

Систематический анализ норм позволяет сделать следующие выводы:

доверительный управляющий для расчетов по деятельности, связанной с ДУ, именно обязан, а не имеет право открыть отдельный спецсчет в банке;
применительно к обособлению имущества на отдельном балансе и открытию банковского спецсчета положения об открытии такого спецсчета имеют императивную природу;
отсутствие в договоре, заключенном доверительным управляющим в отношении управляемого объекта, отметки «Д.У.» не порождает его недействительность по основаниям п. 3 ст. 1012 ГК РФ, если в таком договоре зафиксирована ссылка на действие названного лица в соответствии с договором ДУ (см. постановление 13-го ААС от 05.12.2016 по делу № А26-10310/2015).

Как открыть спецсчет в банке

Для открытия счета ДУ в банк надлежит представить (п. 4.13 инструкции № 153-И):

документацию, необходимую для открытия банковского счета субъекту в зависимости от его правового статуса (индивидуальный предприниматель, юридическое лицо и т. д.);
договор ДУ.

При открытии счета ДУ надлежит учитывать особенности специальных норм законодательства, регулирующих конкретные виды правоотношений. Так, спецсчета для произведения расчетов, связанных с ДУ паевым инвестиционным фондом, надлежит открывать на имя управляющей компании названного фонда. При этом следует указать, что управляющая компания действует в роли доверительного управляющего, также должно быть прописано и название инвестиционного фонда (п. 2 ст. 15 закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ).

Порядок отражения в документации по бухучету юридических лиц операций, связанных с осуществлением договора ДУ, регламентируется приказом Минфина РФ «Об утверждении указаний…» от 28.11.01 № 97н.

ВАЖНО! Даже если субъект не ведет никакой иной деятельности, кроме деятельности по доверительному управлению имуществом, ему все равно надлежит открыть для этих целей отдельный спецсчет (см. решение 8-го ААС от 29.12.2015 по делу № А46-3064/2015).

Итак, счет доверительного управления должен быть открыт для его использования в целях совершения операций по деятельности, связанной с доверительным управлением имуществом. Данное требование является императивным. Для открытия такого спецсчета к стандартному пакету документов прилагается договор ДУ.

Сущность операций с наличными деньгами в трастовых организациях (опыт США).

Управление наличностью в трастовых организациях (трастовых-отделах коммерческих банков , трастовых компаниях) означает постоянное инвестирование всех наличных денег, гарантирует клиенту, что кассовая наличность никогда не упадет ниже нуля, и обеспечивает эффективность сделки.

Существует множество долгосрочных финансовых вложений, которые требуют дисциплины и тщательного планирования. Реализация этих целей начинается с управления наличными деньгами - деньгами, которые поступают в дни платежа (денежные поступления) и деньгами, которые потрачены (наличные выплаты). Трастовые учреждения, также, могут управлять наличными деньгами с целью гарантии завтрашнего финансового успеха.

Для большинства людей, управление наличностью означает иметь достаточно денег, чтобы полностью и вовремя оплачивать свои расходы. Управление наличностью также подразумевает разумные инвестиции и эффективное управление. Управление наличностью с помощью трастов подобно личному управлению наличностью, хотя оно более сложно.

В этой статье будет рассмотрено эффективное управление наличными деньгами и роль операций с наличностью с точки зрения трастового управления.

Управление наличностью лежит в основе всех инвестиционных действий, выполняемых трастовой организацией. В трастовом учреждении, управление наличностью означает инвестирование всех наличных денег с целью гарантии, что кассовая наличность никогда не упадёт ниже нуля (уход от кредитов по текущему счету), и обеспечения операционной эффективности (достоверность того, что операции производятся быстро и по низкой цене).

На отдельном счете можно производить несколько операций в один и тот же день. По сравнению с номинальной кассовой наличностью, находящейся на текущем счете человека, трастовые учреждения имеют ежедневную кассовую наличность, которая может составлять миллионы долларов. Хотя эти наличные деньги будут, в конечном счете, инвестированы в ценные бумаги (например, в акции и облигации), трастовые организации имеют юридическое право держать наличные деньги постоянно инвестированными в нужды своих клиентов.

Управляющий инвестиционным портфелем иногда намеренно держит наличность на счете, чтобы использовать в своих интересах будущие инвестиции, такие как ожидание будущих приобретений (например, покупка акций на стадии пониженного спроса). Трастовые учреждения используют различные краткосрочные средства для того, чтобы постоянно держать наличные деньги инвестированными:

Рынок взаимного капитала (облагаемый налогом и необлагаемый)

Казначейские счета

Товарная продукция

Соглашения о продаже

Депозитные сертификаты

Почти в каждой сделке привлекаются наличные деньги: наличность для осуществления покупки, наличные деньги от продажи, временные инвестиции наличности. Наличные деньги обычно появляются из дохода (например, из дивидендов) и тратятся (например, на налоги или оплату счетов). Сделки с наличностью имеют определённую значимость из-за доминанты наличности на трастовых счетах. Ещё одна особенность наличных денег - то, что их можно классифицировать как наличные деньги от дохода и основные наличные деньги.

Поток наличности - движение денег на и со счёта. Деньги приходят на счёт, когда трастовые отделы управляют активами, которые приносят доход. Например, когда оплачиваются проценты от акций и когда их получает трастовая организация, при этом доход (наличные) поступает на счёт. Деньги уходят со счёта, когда трастовые отделы выполняют свои финансовые обязательства. Например, когда нужно оплатить расходы, деньги уходят со счёта. Каждый раз, когда наличность уходит и приходит со счёта и на счёт, должна осуществляться сделка с наличностью. Доходы и расходы способствуют тому, что происходят сделки с наличными деньгами.

Документ, который перечисляет составляющие сделки, называют первоисточником. Он используется, чтобы отправить поступления на трастовый счёт. Первоисточник показывает номер счета, операционный код, налоговый код, наличное количество средств, доход или основной код, и также содержит описание, если оно необходимо, для идентификации определённой сделки. Большинство трастовых организаций также составляют журналы как первоисточники для разных типов денежных поступлений и выплат. В таких журналах регистрируются дивиденды, проценты, и автоматические платежи. Эти документы – листинги одного или более счетов, для одного и того же вида сделки, составляются в день осуществления сделки.

Сделки могут быть произведены посредством трастовой системы, только когда составлен первоисточник. Сделка могла бы быть зарегистрирована в бухгалтерских документах , а затем введена в систему посредством компьютерного ввода. Наличные деньги депонированы к трастовому текущему счету или общей бухгалтерской книге . Отправление по счёту заканчивает обработку сделок с наличностью.

Денежные поступления.

На трастовые счета приходит множество денежных поступлений (доход).

Деньги, заработанные от инвестиций в акции, называют дивидендами. Дивиденды поступают в виде наличных денег (дивиденд наличности - или дополнительные акции (дивиденд акции)).

Когда на счету находятся активы в виде акций, счёт предназначен для получения дивидендов, объявленных корпорацией. Дивиденд, который каждый акционер (в данном случае, трастовый управляющий) получает, - это общее количество акций, равное умноженному количеству дивидендов на каждую акцию. Дивиденды по обычным и привилегированным акциям платятся ежеквартально. Некоторые общие фонды платят дивиденды ежемесячно.

Когда трастовая организация решает выплатить дивиденды по акциям, которые находятся в доверительном управлении , она составляет список владельцев акций. «Владельцами» в данном случае выступают трастовые счета, которые владеют акциями, по которым будут выплачиваться дивиденды. Список владельцев также называется журналом. В автоматизированной системе , общее количество дивидендов отправляется по журналу организациям, а затем, в свою очередь, автоматически отправляется по каждому индивидуальному счёту.

Количество дивидендов, поступающих на трастовый счёт, зависит от того, где размещены ценные бумаги владельца счёта:

Если ценные бумаги находятся на депозитарии ценных бумаг , депозитарий регистрируется как владелец акций; акции регистрируются под именем депозитария. Депозитарию дивиденды выплачиваются посредством агента. Депозитарий в свою очередь переводит дивиденды (наличные деньги) на трастовый кассовый счет трастовой организации. Это обычно происходит через сетевую систему размещения наличности. Наличность затем переводится по индивидуальным счетам.

Если ценные бумаги находятся на хранении трастовой организации и зарегистрированы под названием банка, дивиденды высылают банку с помощью специального агент передачи в виде отдельного чека (или перевода). Наличные деньги затем также рассылаются по индивидуальным счетам.

Если ценные бумаги зарегистрированы под именами отдельных владельцев, трастовая организация получает чек (или перевод) за каждый оплаченный дивиденд и вносит деньги по трастовым счетам.

Было время, когда чеки дивиденда высылали по неверным счетам. Чаще это происходило, когда покупка и продажа акций происходила непосредственно перед датой выплаты дивидендов. Когда по неверному счёту присылали дивиденды, владелец, который должен был получить их, требует дивиденды от того, кто получил их по ошибке. Это называют требованием дивиденда. Требование дивиденда происходит двумя способами:

Подлежащее оплате требование имеет место, когда трастовый счёт продает акцию непосредственно перед датой выплаты дивиденда и по ошибке получает дивиденд, на который имеет право покупатель. Брокер покупателя будет требовать дивиденды от трастовой компании. Если компания знает об этом, то в целях трастового учета, полученные дивиденды, проводятся по счёту дивидендов, отдельному от счёта клиента. Если продавец акции владеет сертификатом акции в физическом виде (подобно трастовой компании, которая хранит сертификаты акций), то он знает, что дивиденды, которые причитаются покупателю будут посланы продавцу, в этом случае продавец прилагает счёт в комплекте к сертификату при его предъявлении. Это указывает на то, что продавец осведомлён, что покупатель имеет право на дивиденды.

Полученное требование имеет место, когда трастовый счёт покупает акцию перед датой выплаты дивидендов, но не оплачивает текущие дивиденды. Чтобы разобраться в этой ситуации, трастовая организация требует дивиденды у брокера продавца. В целях трастового учета, если организация осведомлена о том, что дивиденды по счёту не были оплачены, трастовое учреждение оплачивает по трастовому счёту в необходимую для оплаты дату и занимает деньги у счёта «требования дивиденда», пока не получит дивиденды от брокера.

Увеличение дохода наличности.

Долевое участие в прибыли - процент от количества инвестируемых (или заёмных) средств заработанных от:

Реальный Доход от использования собственности.

Многие трастовые счета владеют различными типами реальной собственности (недвижимое имущество), которое приносят доход. Деньги, уплаченные за использование реальной собственности называют арендной платой . Арендная плата обычно должна производиться в один и тот же день каждого месяца, но она может быть ежеквартальной или ежегодной. Арендная плата может выражаться в определённом количестве долларов, как обычно платит арендатор за квартиру владельцу (арендодателю: владелец арендованной реальной собственности). Когда арендованная собственность – собственность бизнеса или фермы, арендная плата может выражаться в определённом количестве плюс процент от денег, заработанных в бизнесе или на урожаях.

Реальная собственность, принадлежащая трастовому счету часто сдается в аренду. Арендный договор - это соглашение, позволяющее арендовать собственность в течение определённого отрезка времени. Тип собственности и соглашения между арендодателем и арендатором определяют сроки и условия арендного договора. Когда реальная собственность, принадлежащая трастовому счету арендована, трастовая организация несёт ответственность по арендным договорам, собирая арендные платы, и выполняя задачи управления собственности, например, оплачивает налоги за недвижимое имущество и обеспечивает обслуживание. Если человек или компания наняты, чтобы выполнить эти задачи, то трастовая организация несёт ответственность за то, что наблюдает за результатами работы менеджера. Это задача не из тех, которая может быть осуществлена непрофессионалом в трастовом деле. В зависимости от типа собственности (коммерческая, индустриальная, сельскохозяйственная, земельная и т. п.), менеджер по управлению собственностью выполняет следующие задачи:

Утверждение текста контракта

Девелопмент

Усовершенствования

Оценка коммерческих предложений

Детализированный учет

Предложения по увеличению стоимости и дохода

Когда трастовая организация осуществляет управление реальной собственностью, то необходима надёжная система учёта дат поступления арендной платы, сумм к получению, и дат истечения сроков арендных договоров. Также необходимо вести учёт всех операций, чтобы взимать платежи с недобросовестных клиентов.

Чтобы отслеживать все операции с реальной собственностью, многие трастовые организации пользуются специализированными автоматизированными системами. Профессионалы, осуществляющие активное управление имуществом и принимающие инвестиционные управленческие решения активно пользуются такими системами. Не все альтернативные инвестиции - хорошие инвестиции. Но стабильность и заметный рост благодаря управлению собственностью – показатель эффективного управления. Если трастовая организация желает осуществлять управление реальной собственностью самостоятельно в пользу своих сотрудников, она обязательно прямо или косвенно должна пользоваться услугами менеджеров по управлению имуществом, коммерческих инвестиционных управляющих, и оценщиков, удостоверившись в их компетентности в соответствующих областях.

Доход от природных ресурсов.

Известно, что в земле иногда находятся природные ресурсы, которые также приносят доход. К природным ресурсам относятся, например, нефть, газ, вода, уголь, и такие полезные ископаемые как медь, золото, серебро и т. п. Иногда Национальная компания природных ресурсов выражает желание купить природные ресурсы, а не саму землю, в которой они находятся. В результате право на ресурс сдаётся в аренду или продаётся компании, а за владельцем земли остаётся право собственности . Соглашение, дающее право на природный ресурс называют mineral interest (выгода от полезных ископаемых). Арендатор "арендует" право добывать природный ресурс из земли. Однако арендатор может только изъять ресурс и не имеет никакого права непосредственно на землю.

Оплаченную добычу ресурсов можно отнести к лицензионным платежам, которые является оплатой договора-аренды, определяющий количество добытого ресурса: определенная сумма платится за каждый баррель добытой нефти.

В зависимости от типа собственности и от региона, в котором она расположена, арендный договор о полезных ископаемых может быть источником значительного дохода трастовых организаций.

Наличные выплаты траст-отделов коммерческих банков состоят из выплат бенефициару , наличных денежных платежей, налогов с трастовых операций, платежей по перемещению наличных денег со счёта на счёт, оплат сотрудникам и др.

Наличные сделки бывают намеченные и незапланированные. Общая или смешанная доверительная собственность требуют определенных функций учета. Коллективные функции учета состоят из оценки индивидуальных активов общего фонда:

· Учет наращивания дохода

· Распределение дохода

· Повторное инвестирование дохода

· Распределение доходов от прироста капитала и убытков

· Учёт покупок и продаж

Общий фонд должен быть оценен ежеквартально, и должен ежегодно подвергаться ревизии, а копии оценок и ревизий должны при этом быть доступны любому, кому они могут понадобиться.

На договорных началах, за прочие виды услуг плата может устанавливаться в законодательном порядке или судебным решением.

ТРАСТОВЫЙ СЧЕТ - см. Доверительный счет.

Банковские служащие также консультируют по вопросам капиталовложений. Обычно этим занимаются сотрудники отделов трастовых услуг , которые управляют средствами инвесторов, размещенными на трастовом счете.

Когда вы думаете о диверсификации между прочим убедитесь что вы включили все ваши активы. Кроме вашего инвестиционного портфеля вы можете иметь 401 план и деньги которые вы держите на трастовом счете для ваших детей. Каждое может быть диверсифицировано по своей сути но убедитесь что они не совпадают во многом друг с другом. Некоторые люди покупают те же акции для всех счетов и сосредотачивают свои тяжеловесные инвестиции в единственных акциях или единственном виде инвестиций.

Другие заемщики платят либо базисную ставку , либо ставку, превышающую базисную. Установление кредитной ставки банка связано с базисной ставкой . Банк может предоставить компании кредитную линию со ставкой на 1/2% выше базисной. Если базисная ставка 10%, то стоимость кредита для заемщика 10,5%. Если базисная ставка понизится до 8%, заемщик будет платить 8,5%. Различия процентных ставок, устанавливаемых банком для разных клиентов, предположительно должны отражать только разницу в их кредитоспособности. Однако на эту разницу влияют и другие факторы . Среди них денежные остатки на счетах и другие суммы, характеризующие взаимоотношения между клиентом и банком (например, трастовый бизнес). Хороший клиент, который в прошлом поддерживал значительные остатки на счетах, может получить менее "дорогой" кредит, чем другая, равная ему по кредитоспособности фирма, у которой меньшие остатки на счетах. Еще одним фактором, определяющим отличие ставки от базисной, является стоимость обслуживания кредита. Вести дела по некоторым обеспеченным ссудам обходится банку весьма дорого, и эти издержки должны быть переложены на заемщика либо в виде увеличения процентной ставки , либо в виде дополнительного сбора.

В соглашении указывается, имеют ли облигации приоритетность при погашении, обеспечены они или нет. Большинство облигаций представлено необеспеченными дебентурами и векселями, которые являют собой общие требования к компании. Исключение составляют ипотечные облигации предприятий коммунального хозяйства, обеспеченные первыми закладными, обеспеченные трастовые облигации и трастовые сертификаты на оборудование. В случае невыполнения обязательств доверенное лицо получает такие активы в собственность в счет погашения долга.

Развитие траста связано в первую очередь с падением доходности операций на финансовом рынке , где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами. Финансовый консалтинг, давно осуществляемый крупными инвестиционными компаниями , часто сопровождается организацией трастового управления на основе разного рода схем с использованием балансовых и забалансовых счетов , а также появлением схем налогового планирования и минимизации объема налоговых платежей при помощи оффшорных компаний . Государство рассматривает траст как источник пополнения государственного бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизируемых предприятий, находящихся в федеральной собственности. Однако сдерживающим фактором развития рынка трастовых услуг в России выступает отсутствие специального законодательства.

Недавний опыт инвесторов с трастовыми компаниями инвестирования в недвижимость показывает, однако, что привлекательность идеи добиться постоянного высокого роста за счет больших долгов не исчезла даже после Великой депрессии . Трастовые компании инвестирования в недвижимость были запущены Конгрессом в 1960 г., чтобы мелкие инвесторы смогли участвовать в кредитовании операций с недвижимостью. Возникшая структура была просто идеально приспособлена к тому, чтобы на пути к пропасти попасть в катастрофу. Налоговая служба требовала, чтобы эти трастовые компании не создавали резервных фондов . Стимулы для наращивания долга и давление в пользу немедленного инвестирования средств стали причиной такого финансового положения , когда катастрофу мог бы предотвратить только сильный и непрерывный рост цен на недвижимость.

Ни один другой крупный банк не применял политику дополнительных субботних часов. Но некоторые трастовые компании применяли ее довольно агрессивно. В частности, в 1976 г. Канада-траст начала работать с 8 до 20 часов с понедельника по пятницу и с 9 до 17 часов по субботам. За счет этого Канада-траст намного увеличила объем привлеченных вкладов.

Более того, состав региональных ФСГ, включающих, как правило, мощные финансовые структуры , в частности банки, позволяет не ограничиваться функциями простого аккумулирования финансовых ресурсов , а наращивать первоначально привлеченные средства за счет деятельности на финансовых рынках , что подразумевает осуществление функций трастового управления средствами . Это открывает перед региональными ФСГ широкие возможности по финансированию проектов , особенно крупных, требующих длительного срока осуществления, таких, например, как массовое строительство жилья в городах.

Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские операции . Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами , средствами на счете) или за выполнение конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом. Например, на основании трастового договора банк берет на себя обязательство по размещению денежных средств клиента, обязуясь обеспечить ему определенный уровень дохода. При агентских услугах клиент четко оговаривает содержание операции по размещению его средств. При трастовых операциях риск больше в связи с тем, что доход клиента, обусловленный договором, может быть больше дохода банка. Соответственно и комиссия за трастовые услуги выше, чем по агентским операциям . Эта особенность определяет структуру комиссионного вознаграждения за трастовые услуги . Обычно оно включает фиксированное вознаграждение за управлением имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой операции выше, чем договорный доход клиента и фиксированное вознаграждение банка.

Одним из возможных вариантов оформления доверительного управления является договор о совместной деятельности . Клиент перечисляет денежные средства трастовой фирме, которая осуществляет их бухгалтерский учет на счете 77 Расчеты по договору о совместной деятельности . Налогообложение прибыли, получаемой от совместной деятельности , происходит у каждого участника отдельно.

Другим вариантом организации трастовой деятельности служит деятельность трастовой фирмы исключительно с денежного счета клиента на основании договоров поручения . Собственником приобретенных ценных бумаг в этом случае всегда остается клиент. Ценные бумаги , приобретаемые за счет клиента, депонируются трастовой фирмой в ее депозитарии и учитываются ею на счете депо клиента в ее забалансовых счетах . За свою деятельность трастовая фирма получает комиссионное вознаграждение , которое учитывается в обычном порядке.

Еще одним вариантом организации и оформления трастовой деятельности может быть договор на управление денежными средствами клиента. Оформление привлечения трастовой фирмой средств может осуществляться либо через счет 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами, либо через счет 96 Целевые финансирование и поступления (кредит) и дебетованием счетов денежных средств.

А брокерские дома продолжают настаивать на том, что для инвесторов паи этих фондов почти так же хороши, как и счета в швейцарских банках. Но несмотря на то что многие трастовые инвестиционные фонды в принципе дают все, что обещают, - безопасность, диверсификацию и стабильный ежемесячный доход, профессионалы не хотят

Услуги типа мастер траст (оказываются банком или трастовой компанией пенсионному фонду или группе иных компаний путей управления общим счетом доверителей в целях максимизации их дохода).

Это трастовые (доверительные) услуги по размещению вкладов в ценные бумаги , факторинговые операции , когда банк проводит для фирмы расчетные операции , а также ведение контокоррентных, или текущих, расчетных счетов , по которым допускается автоматическое взаимное кредитование в определенных границах . Банки осуществляют лизинговые операции с дорогостоящим оборудованием при окончательным его выкупе клиентами, денежно-торговые операции по обмену валют, оказывают услуги по хранению ценностей и т.д.

Кроме того, существуют еще пенсионные счета (IRA A OUNTS), трастовые счета (TRUST A OUNTS) и др., на которых мы не будем заострять внимание, поскольку они связаны с особенностями американского налогового и пенсионного законодательства и, видимо, не будут интересны российским пользователям. Наиболее оптимальным, в нашем случае, представляется индивидуальный счет.