Il factoring avviene. Factoring di cosa si tratta

Il factoring viene utilizzato dalle parti di una transazione per la fornitura (acquisto e vendita) di beni nei casi in cui l'acquirente ne detta le condizioni. Per scoprire cos’è il factoring in parole semplici, diamo un’occhiata alla traduzione della parola. Tradotto dall'inglese, la parola “factoring” significa “mediazione”. L'operazione è regolata dall'art. 824–832 del Codice Civile della Federazione Russa. Questo è un servizio finanziario da una banca o società commerciale alle persone giuridiche. La banca paga il fornitore per la merce e poi riscuote il debito dall'acquirente. La consegna della merce in forza di un contratto di factoring con pagamento differito consente al fornitore di non distogliere fondi dalla circolazione per lungo tempo.

In termini semplici, il factoring è un modo per ripristinare rapidamente il capitale circolante del fornitore utilizzando i fondi di una banca o di una società di factoring in un'operazione di acquisto e vendita. Con il factoring, il venditore consegna la merce all'acquirente con termini di pagamento dilazionati.

Il debitore (debitore) è il destinatario della merce, che in ultima analisi ha l'obbligo di pagarla all'agente finanziario (fattore). L'essenza di questa transazione è che il fattore finanzia il fornitore, che gli cede il diritto di reclamo in denaro nei confronti dell'acquirente con un breve periodo di restituzione dei fondi. Le banche o le imprese commerciali che finanziano i fornitori ricevono da loro una commissione per il servizio fornito e il diritto di esigere un debito dall'acquirente.

Il servizio è simile al prestito, ma con alcune caratteristiche. In particolare, il pagamento può essere differito per un periodo da alcuni giorni a sei mesi. Nell'art. 824 del Codice Civile della Federazione Russa definisce il factoring come un accordo di finanziamento per la cessione di un credito pecuniario.

Nelle operazioni di factoring vengono utilizzati i seguenti termini e definizioni:

1. Factor (intermediario, agente finanziario) è un'organizzazione che dispone di una quantità sufficiente di risorse finanziarie per gestirle. Non è necessario ottenere una licenza per fornire servizi di factoring. Qualsiasi organizzazione commerciale può esercitarvi (articolo 825 del codice civile). Il factoring in Russia è svolto principalmente dalle banche, dalle loro divisioni, filiali o società speciali.
2. Finanziatore è un'azienda che fornisce lavori, servizi o beni con pagamento dilazionato. Trasferisce il diritto di esigere il pagamento della fornitura all'intermediario (fattore).
3. Il debitore (debitore o acquirente) è un'organizzazione che riceve un prodotto (servizio) con pagamento differito per un periodo concordato.
4. Un accordo di factoring è un accordo tra tre parti che regola la transazione. Definisce i diritti delle parti coinvolte nella transazione, i loro doveri e responsabilità.
5. Le operazioni di factoring sono azioni volte a fornire servizi di finanziamento. Questi includono l’analisi della solvibilità dell’acquirente, il trasferimento delle fatture al factor e il trasferimento di denaro al fornitore.
6. Le società di factoring sono persone giuridiche che offrono questi servizi e ricevono una commissione dal cliente (fornitore). Devono avere risorse sufficienti per farlo.
7. Servizio di factoring: fornitura finanziaria di un fattore per la consegna della merce all'acquirente, in particolare, compensazione dei costi finanziari del venditore per un importo pari al 70-90% del suo costo. Ciò gli dà l'opportunità di stipulare altri accordi a condizioni simili senza ritirare i fondi dalla circolazione.

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Limite di credito:

300.000 rubli.

Periodo di grazia:

365 giorni

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dai 18 ai 70 anni

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Servizio:

R

Quando necessario

Le aziende si rivolgono al servizio di finanziamento dei fattori di transazione in situazioni di emergenza, ma è allora che è difficile convincerlo. La sicurezza del capitale circolante consente di aumentare il profitto dell'azienda e di investire immediatamente il denaro ricevuto per i beni in fase di sviluppo e di non saldare il debito sorto dopo la consegna.

Nella Federazione Russa il servizio è richiesto nei seguenti casi:

1. Quando un'azienda progetta lo sviluppo attraverso la collaborazione con grandi partner, accogliendone le esigenze. Per attirare un partner importante, dovresti fornirgli termini di pagamento convenienti.
2. Lavora con nuove imprese promettenti, ma instabili in termini di termini di pagamento.
3. Transazioni tra PMI e grandi aziende esigenti.
4. Transazioni con aziende con una vasta rete. In genere, le catene di vendita al dettaglio acquistano beni in vendita e il servizio consente ai fornitori di ricevere immediatamente fondi e utilizzarli per acquistare nuovi lotti di merci e sviluppare affari e produzione.

Il servizio non sarà fornito:

• aziende con un gran numero di clienti e debiti correnti;
• organizzazioni che producono prodotti specializzati;
• aziende che presentano fatture per il pagamento delle forniture non immediatamente, ma in base ai risultati di una certa quantità di lavoro;
• organizzazioni che impiegano subappaltatori;
• organizzazioni che vendono prodotti insieme a servizi post-vendita.

Non è utilizzato:

• negli accordi tra l'organizzazione madre e le sue filiali;
• nelle transazioni di individui e organizzazioni di bilancio.

Uso per piccole imprese

Molto spesso, il factoring viene utilizzato da medie e piccole imprese che cercano di stabilire una cooperazione con grandi clienti e sviluppare la propria attività. Le ragioni per cui le PMI utilizzano tale schema di finanziamento possono essere le seguenti:

1. L'acquirente è una grande azienda con condizioni rigorose per il finanziamento delle forniture con pagamenti dilazionati, mentre il fornitore è il settore delle PMI.
2. Le PMI nelle transazioni con grandi acquirenti hanno bisogno di capitale circolante quando i prestiti sono meno redditizi. Nella stipula di un contratto di factoring, la banca concentra la propria attenzione più sul destinatario della merce che sul fornitore.
3. Il fornitore cerca di fidelizzare il destinatario dandogli la possibilità di pagare la merce consegnata in un secondo momento.

Come viene controllato l'affare

Quando si finanzia una consegna, un'organizzazione commerciale o una banca monitora costantemente le attività del destinatario. Analizzano la transazione stessa e il rispetto delle condizioni da parte delle parti e controllano anche il rispetto da parte dell’acquirente dei requisiti dell’agente finanziario. Se il factor vede nelle azioni dell’acquirente segni di fallimento imminente o ritiro deliberato di beni, risolverà il contratto e richiederà il rimborso immediato dei crediti.

L'agente finanziario controlla anche il fornitore. Se lui o il destinatario viola i termini del contratto, ha il diritto di presentare un reclamo a ciascuno di loro.
Il fattore ha stipulato un accordo con il fornitore e il destinatario in base a questo accordo diventa suo debitore.

Factoring o prestito

Credito e factoring hanno molto in comune, ma esistono differenze significative tra loro.

Credito
Finanziamento a breve termine (da diversi giorni a sei mesi)	Fornito per un lungo periodo
Sicurezza non garantita	Dato su cauzione o cauzione
L'importo è determinato dal valore della transazione del contratto di fornitura	L'importo è predeterminato
Vengono forniti fondi per ricostituire il capitale circolante	Rilasciato per lo sviluppo aziendale o altri scopi
Ti daranno l'importo (a volte in parte) meno la commissione	L'intero importo verrà sbloccato immediatamente
L'insieme dei documenti è più piccolo (accordo, fattura, fattura). Puoi stipulare un accordo per un periodo indeterminato e ricevere fondi ai sensi di esso utilizzando fatture e fatture.	Per redigere un contratto, è necessario raccogliere un pacchetto di documenti. Il rimborso del prestito non diventerà la base per ottenerne un secondo. È necessario un nuovo contratto.
Il terzo restituisce il debito	Il debito viene ripagato dalla persona che ha contratto il prestito.

Tipi

A seconda della forma di distribuzione del rischio, il factoring può avvenire con o senza ricorso.

Con regressione

Il servizio di regressione è molto popolare. Il suo vantaggio è evidente per i fornitori, poiché formalmente costituisce un'assicurazione nel caso in cui il destinatario, per qualsiasi motivo, rifiuti o ritardi il pagamento. Il servizio di regresso prevede che il factor abbia il diritto di restituire al fornitore tutte le fatture non pagate dall'acquirente e di esigere la restituzione dei fondi emessi se quest'ultimo viola i termini del contratto e non paga le fatture.

Nessun ricorso

Il servizio pro soluto viene utilizzato più spesso. In questa versione dell'operazione, il factor (società o banca) si assume tutti i rischi per eventuali mancati pagamenti e copre tutti i costi del cliente, compreso il recupero crediti legale. Eventuali rischi di mancato pagamento sono immediatamente compresi nel prezzo del servizio, pertanto il factoring pro soluto è più costoso del factoring pro soluto.

Garanzie per gli acquirenti

Con il servizio “Garanzia per gli acquirenti”, il fornitore può collaborare con gli acquirenti, fornendo loro termini di pagamento preferenziali, iniziare a collaborare con nuovi partner ed entrare in nuove regioni e mercati. La garanzia opera come segue:

• Il fornitore coordina i candidati acquirenti con il factor e spedisce la merce alle aziende approvate. Trasferisce i dati sulle consegne al fattore;
• il fattore rilascia una garanzia al fornitore per gli acquirenti per un importo pari al 90% del volume della fornitura;
• se gli acquirenti non adempiono ai loro obblighi di pagamento per la merce ricevuta, il fornitore invia i documenti originali al factor per confermare l'entità dei requisiti per loro;
• il factor versa i fondi di garanzia entro massimo quattro mesi.

Acquisto

Si chiama factoring per l'acquirente. È il destinatario, e non il fornitore, a rivolgersi alla banca per ottenere supporto con l'obiettivo di acquistare la merce con pagamento dilazionato. Il contratto in sé è lo stesso: tra il fattore e il fornitore, ma l'iniziativa viene dall'acquirente. Deve interessare il fornitore allo schema di pagamento proposto. In genere, il factoring d'acquisto viene utilizzato in situazioni in cui l'acquirente sa in anticipo a chi venderà i beni acquistati. Ciò si verifica, ad esempio, nelle catene di intermediari all'ingrosso. Allo stesso tempo, il fornitore non corre alcun rischio e accetta tali termini della transazione.

Il factoring d'acquisto viene utilizzato nei seguenti casi:

• fornitura di beni esclusivi (marchi, prodotti costosi) o prodotti stagionali;
• il fornitore è pronto ad accreditare la fornitura, ma le sue condizioni sono meno favorevoli della commissione bancaria;
• l'acquirente lavora con molti fornitori (ad esempio, è un supermercato che ha molti prodotti diversi). Il fattore aiuta in questo caso a ridurre i costi di organizzazione delle forniture.

Internazionale

A seconda delle parti coinvolte nella transazione, il factoring può essere internazionale o nazionale. I partecipanti alle transazioni internazionali sono residenti di diversi paesi. Gli accordi di factoring internazionali vengono conclusi per un lungo periodo e il fornitore trasferisce solitamente al factor tutti i crediti del destinatario o i debiti di tutti i suoi clienti in un paese.

Chiuso e aperto

In base alla modalità di informativa alle parti, il factoring si divide in chiuso e aperto. Nel caso di un servizio aperto, l'acquirente sa che il fornitore ha concluso un accordo con il factor ed effettua il pagamento al factor. Con l'opzione chiusa il destinatario della merce non sa che il fornitore ha stipulato un accordo con l'agente finanziario. Paga il fornitore per la merce e il fornitore paga lui stesso il fattore.

Quali sono le differenze tra factoring, cessione e forfaiting?

Nel finanziamento delle forniture le parti ricorrono al prestito, al factoring, alla confisca e alla cessione. Le differenze tra prestiti e factoring sono descritte sopra.

Il factoring viene utilizzato quando si vendono beni con termini di pagamento differiti. L'acquirente paga immediatamente una parte del denaro (fino al 90%) e trasferisce il resto in seguito. La terza parte della transazione è un fattore. Il contratto è solitamente concluso per un periodo non superiore a un anno. Se la transazione non avviene, il factor ha il diritto di richiedere la restituzione dei suoi fondi o di utilizzare un'assicurazione (se disponibile).

Forfait

Con la decadenza un terzo riscatta immediatamente le obbligazioni dell'acquirente nei confronti del venditore. Il fornitore riceve tutto il denaro in una volta e il forfait può vendere i suoi crediti ad altri. Il periodo di forfait può durare diversi anni. Il forfait si assume tutti gli obblighi e i rischi del debitore nell'ambito della transazione.

Le differenze tra forfait e factoring sono le seguenti:

• Il periodo di validità della decadenza può essere di diversi anni e il factoring non supera un anno.
• Un forfaiter, rispetto a un factor, assume un volume maggiore di obblighi e rischi.
• Metodo di pagamento. Il factor paga al fornitore prima una parte e poi il debito residuo, mentre il forfait paga l'intero importo in un unico pagamento.
• Le operazioni di forfait possono essere rivendute, ma le operazioni di factoring no.

Cessione

Una cessione è un trasferimento retribuito di diritti da un'azienda all'altra. Nel corso della cessione viene stipulato un accordo per l'assegnazione del diritto di pretendere dal cedente la restituzione del debito al cessionario. Per finanziare un'operazione nell'ambito di un contratto di cessione (acquisto di debiti), è necessaria la prova documentale di tutti gli obblighi iniziali. L'assegnazione offre alle aziende l'opportunità di ricevere rapidamente fondi e investirli in altre transazioni, liberarsi dei debiti pendenti, sviluppare un'attività di maggior successo e aumentare la propria liquidità.

Evgeniy Malyar

# Factoring

Tutto sulle operazioni di factoring

Il factoring è un servizio finanziario attraverso il quale un fornitore può ricevere il pagamento immediato per i beni venduti con pagamento differito. Ciò è facilitato da un terzo: un fattore (banca o società finanziaria).

Navigazione nell'articolo

• L'essenza e gli obiettivi del factoring
• Come funziona il factoring
• Giustificazione giuridica dell'attività di factoring
• Utilizzo del factoring negli appalti pubblici
• Come funziona una società di factoring e in cosa differisce da una società di recupero crediti?
• Tipi di factoring e loro caratteristiche
• Particolarità del factoring di tipo chiuso
• Costo dei servizi di factoring
• Contabilità e contabilità fiscale del factoring
• Vantaggi e svantaggi del factoring

Il factoring è un tipo di servizio finanziario che sta diventando sempre più popolare nell’economia. In Russia, i suoi volumi hanno superato lo mezzo punto percentuale del prodotto interno lordo (dati del 2019) e continuano a crescere. L’esperienza estera dimostra che i pagamenti di factoring possono fornire un fatturato pari a un quinto del PIL nazionale.

L'essenza e gli obiettivi del factoring

Il factoring è uno strumento efficace per ottimizzare la contabilità clienti. Se trasmettiamo il significato di questa affermazione in parole semplici, tale transazione è vantaggiosa per tutte le parti coinvolte:

• L'acquirente può ricevere la merce con pagamento dilazionato;
• il venditore riceve il pagamento immediato delle forniture;
• la remunerazione del factor incentiva la sua partecipazione come terzo.

Come funziona il factoring

L'essenza del factoring è brevemente descritta dal seguente diagramma:

• Il factor eroga finanziamenti a fronte della cessione del credito pecuniario dell'operazione di compravendita.
• L'acquirente riceve la merce dal venditore. Da questo momento in poi è in debito con la persona che ha pagato la consegna.

Pertanto, il factoring come metodo di finanziamento delle attività delle organizzazioni si basa sull'assegnazione del diritto di reclamare il debito dell'acquirente nei confronti del fornitore a favore del factor. A questo proposito sembra giusta la seguente definizione: il factoring è un servizio finanziario attraverso il quale un fornitore può ricevere il pagamento immediato per i beni venduti con pagamento differito. Ciò è facilitato da un terzo: un fattore (banca o società finanziaria).

Il servizio è a pagamento, poiché la forma di finanziamento prevede l'utilizzo di denaro preso in prestito. Allo stesso tempo, le condizioni alle quali viene fornito il factoring sono caratterizzate da una maggiore accessibilità rispetto a un prestito, e la documentazione è semplificata.

Partecipanti al contratto di factoring

Nel processo di factoring sono coinvolti i seguenti soggetti:

• un venditore interessato a ricevere tempestivamente il ricavato dei beni venduti o dei servizi forniti (creditore);
• un acquirente per il quale il factoring consente di aumentare il turnover dei fondi con costi minimi prevedendo un differimento (debitore);
• un fattore che fornisce finanziamenti di factoring su base tariffaria.

Molto spesso, il debitore viene informato che il diritto di credito è stato trasferito dal creditore. In altre parole, sa che deve pagare una terza parte (fattore).

Per facilitare la comprensione del funzionamento del factoring, ecco una semplice figura che illustra i processi e la loro sequenza:

Schema di factoring con spiegazione delle azioni:

1. Il creditore spedisce la merce.
2. L'istituto di credito fornisce il fattore con i documenti che confermano la spedizione.
3. Il fattore paga una parte (fino al 90%) del costo della merce spedita.
4. L'acquirente stipula un accordo con il fattore.

Giustificazione giuridica dell'attività di factoring

Il concetto e l'essenza del factoring nel campo giuridico russo sono divulgati nei seguenti atti legislativi:

• Il diritto civile (Codice civile della Federazione Russa) è un documento che definisce il termine ufficiale “factoring”. La formulazione descrive il trasferimento di fondi per i beni (servizi) forniti in cambio del credito pecuniario del creditore (capitolo 43 del Codice civile della Federazione Russa).
• Convenzione Internazionale UNIDROIT. In quasi tutti i paesi, la legge standard sul factoring si basa sul documento generalmente accettato Convenzione sul factoring internazionale (abbreviato in UNIDROIT), che tiene conto nella massima misura possibile delle sue possibili caratteristiche. In particolare è stata prevista una restrizione per i privati, poiché questo strumento finanziario non dovrebbe essere applicato ai beni di consumo.
• Legislazione fiscale (articoli 265, 269 e 271 del Codice Fiscale della Federazione Russa).
• Legislazione federale (395-1-FZ “Sulle banche e sulle attività bancarie” del 4 dicembre 1990).

Utilizzo del factoring negli appalti pubblici

La diffusa introduzione del factoring nell'economia russa riguarda anche il settore degli appalti pubblici, che comporta quasi sempre pagamenti dilazionati a lungo. Le imprese che hanno vinto gare d'appalto e hanno ricevuto ordini e contratti lucrosi si trovano ad affrontare il problema della mancanza di capitale circolante. Il loro deficit può essere colmato attraverso prestiti, ma questo metodo è costoso e difficile da implementare a causa della complessità della documentazione.

In pratica, le agenzie governative che agiscono come clienti rifiutano di riconoscere i cambiamenti nei dati del beneficiario. Lo giustificano con il fatto che secondo 44-FZ è impossibile modificare i termini del contratto durante la sua esecuzione.

La regolamentazione giuridica della cessione dei crediti in questo caso è infatti riconosciuta da molti esperti come imperfetta. La pratica giudiziaria attuale, tuttavia, suggerisce che in assenza di una descrizione diretta del meccanismo, il factoring degli appalti pubblici di per sé non è vietato. Il contratto resta in vigore, le sue parti (in particolare l'esecutore o il contraente) non cambiano. La cessione di un credito pecuniario è stata riconosciuta legale.

Sarà più facile superare le possibili difficoltà nell'utilizzo del factoring per il pagamento degli ordini di gara sotto 44-FZ se è stata ricevuta in anticipo l'autorizzazione ufficiale del Ministero delle Finanze della Federazione Russa per la cessione del debito nell'ambito di un accordo specifico.

Come funziona una società di factoring e in cosa differisce da una società di recupero crediti?

Le funzioni di factoring possono essere svolte da banche e organizzazioni specializzate. Un focus ristretto gioca un ruolo positivo, espresso nella capacità di fornire servizi aggiuntivi. Oltre alla loro attività principale, ovvero il finanziamento contro cessione dei crediti, le società di factoring:

• assicurare i rischi di mancato pagamento dei debiti;
• mantenere i registri contabili per il cliente (molto spesso il prestatore);
• riscuotere i crediti;
• finanziare il fornitore.

Secondo la legge, una società di factoring comprende nella sua gamma di servizi almeno due dei servizi correlati elencati.

Il risultato finanziario è espresso nel pagamento del servizio (nelle realtà russe - fino al 20% dell'importo della transazione).

Fondamentalmente, una società di factoring è simile a una società di recupero crediti. Questo tipo di imprese riacquistano i debiti e poi, in un modo o nell'altro, esercitano il diritto di rivalsa in contanti. La differenza tra loro si manifesta nelle seguenti caratteristiche:

• Ammontare del portafoglio di factoring*. I creditori possono rivolgersi agli esattori per riscuotere debiti relativamente piccoli.
• Importo della ricompensa. Le banche e altre organizzazioni finanziarie si rivolgono molto spesso agli esattori quando il debito è effettivamente classificato come inesigibile. Il diritto di reclamo viene venduto a un prezzo molto basso, per circa un quarto del valore nominale.
• Metodi. Le società di factoring operano nei limiti di legge. Sfortunatamente, c'è un'opinione leggermente diversa sui collezionisti.
• Notifica del debitore. Come già osservato, durante il factoring il debitore normalmente deve essere avvisato della cessione del diritto di credito. Quando si contatta un esattore, il creditore non può farlo.

*Il portafoglio di factoring è l'importo totale dei pagamenti in sospeso trasferiti al factor.

Un esempio di società di factoring di successo è la società NFK, che opera nel mercato dei servizi finanziari da oltre un decennio.

Tipi di factoring e loro caratteristiche

Il factoring moderno è caratterizzato da una varietà di forme e tipologie. Per comodità li riassumiamo nella tabella:

Criterio		Descrizione
Momento del finanziamento	Consensuale	Factoring pre-consegna: il contratto viene concluso prima del trasferimento della merce
	Vero	La merce viene trasferita, il contratto viene concluso sulla base della fattura
Territoriale	Interno	Tutte le parti dell'accordo di factoring agiscono in un unico quadro giuridico nazionale
	Internazionale	Importazione o esportazione: a seconda della direzione del flusso delle merci
Forma contrattuale	Convezione	Chiamato anche aperto. L'acquirente viene informato che nella transazione è coinvolto un fattore
	Confidenziale	Il secondo nome è “nascosto”. Il fornitore riceve il capitale circolante dal factor e, non appena il denaro arriva dal debitore, paga tale importo. Tuttavia, l'acquirente potrebbe non essere a conoscenza di questo schema. Si applica solo alle transazioni regressive (vedi sotto)
Condizioni di pagamento	Regressivo	In caso di mancato pagamento del debito, il factor ha il diritto di trasferire nuovamente il diritto di credito al creditore
	Nessun ricorso	Indipendentemente dalla solvibilità del debitore, il diritto di credito spetta al factor
Ambito del servizio	Pieno	L'accordo prevede servizi di factoring per tutte le operazioni dell'impresa
	Parziale	Factoring di singole operazioni, ciascuna delle quali ha un proprio contratto

Una considerazione particolare merita il security factoring, strumento finanziario volto a fornire garanzia dell'adempimento delle obbligazioni nei confronti di un factor. Il suo utilizzo è regolato dal comma 1 dell'articolo 824 del Codice Civile della Federazione Russa.

Lo scopo di questa misura è quello di tutelare gli interessi dell'agenzia in caso di ritardato pagamento della merce al fornitore. Il ruolo della proprietà di garanzia in questo caso è svolto dal diritto di pretesa pecuniaria. Pertanto, il cliente (venditore), avendo ricevuto il pagamento per la merce consegnata, è sicuro di pagare il fattore.

Interessante è anche una variante come la semplice cessione del diritto di rivalsa. Il factoring senza finanziamento non comporta alcun pagamento al creditore da parte del factor. Dopo l'accordo, il fornitore riceve i suoi fondi e l'agente riceve la remunerazione concordata.

Quando si fa factoring senza finanziamento, si presume che i fondi affluiranno senza intoppi sul conto del prestatore:

• entro e non oltre cinque giorni dal ricevimento della merce, comprovato dall'emissione delle fatture;
• dopo che il debitore ha saldato il debito sul conto del factor.

Particolarità del factoring di tipo chiuso

Il factoring chiuso (noto anche come nascosto o confidenziale) è stato menzionato nella tabella precedente. A differenza del tipo aperto (convezione), in questo caso il debitore non viene informato del trasferimento del diritto di credito a terzi (fattore). Va notato che il costo del factoring confidenziale è superiore a quello del factoring convettivo. Gli accordi reciproci vengono effettuati come segue:

• la merce viene spedita al debitore contro fattura;
• gli stessi documenti contabili primari sono utilizzati dal creditore per ricevere il pagamento dei beni dal factor;
• l'acquirente paga la merce al fornitore;
• Il fornitore trasferisce i fondi ricevuti al factor.

Lo schema viene reso noto solo in caso di ritardato pagamento del debito. In questo caso il diritto di reclamo passa al factor.

Costo dei servizi di factoring

I servizi di factoring sono meno comuni in Russia, a differenza dei prestiti convenzionali. Oggi è difficile per un potenziale cliente capire quanto costa e confrontare le offerte di diversi operatori di mercato: le informazioni pubblicamente disponibili sono pochissime. Non resta che operare con costrutti logici, sommando le componenti del costo del servizio. Il prezzo del factoring include:

1. Tasso di interesse medio in Russia per l'utilizzo dei fondi presi in prestito. Il credito è un tipo di servizio a pagamento, può differire in ciascuna regione della Russia, ma in generale è soggetto all'analisi media.
2. Registrazione, elaborazione e verifica dei documenti. Viene stabilito da ciascuna istituzione a propria discrezione.

Oltre a queste componenti principali, il prezzo del factoring è influenzato da altri fattori:

• la politica contabile adottata dalla società o dalla banca;
• fatturato e situazione finanziaria della società richiedente;
• durata del differimento;
• il numero di acquirenti che lavorano regolarmente con questo venditore;
• prezzo di un lotto di merci;
• storia creditizia e reputazione del cliente;
• livello di concorrenza.

L'inaccessibilità delle informazioni sulle condizioni del factoring si esprime nel desiderio di molti potenziali utenti di ottenere una sorta di "regolamento sul dipartimento di factoring" di una particolare banca, in cui tutto è presumibilmente spiegato. Non è però noto se tale documento esista in natura o se le percentuali siano determinate in modo speculativo per ciascun cliente individualmente.

Dall'influenza di diversi fattori si ricava il cosiddetto tasso effettivo, che esprime la reale percentuale di remunerazione per il ricorso al factoring. Nella vita reale, è leggermente superiore al tasso di interesse bancario sui prestiti alle imprese (la differenza arriva fino al 7%) nel caso di un accordo regressivo, quando la responsabilità ricade sul cliente. Un aumento dei rischi comporta un aumento del prezzo del servizio.

Alcune banche che operano nel factoring posizionano questo servizio tra gli altri, compresi quelli forniti dalle società di factoring che fanno parte dei gruppi finanziari da loro guidati. Tra loro:

• VTB Factoring - nel gruppo VTB (articolo dettagliato);
• RB-Factoring - nel gruppo Rosbank;
• GPB Factoring fa parte del gruppo Gazprombank.

Altre banche forniscono il factoring direttamente come parte dei loro programmi di prestito esistenti.

La regola generale è che l'efficienza del factoring per una banca non dovrebbe essere inferiore a quella adottata nel quadro delle politiche contabili generali. Altrimenti non ha senso dirottare verso di esso le attività correnti.

Contabilità e contabilità fiscale del factoring

Le operazioni di factoring si riflettono nella contabilità tramite voci di stato patrimoniale.

Messaggi del fornitore:

Corrispondenza		Descrizione dell'operazione
Dt	CT
62	90-1	Riflessione dei ricavi delle vendite (importo totale)
90-3	68	Ripartizione dell'Iva sui ricavi
76-5	91-1	Reddito per l'importo dei diritti assegnati al factor ("altri redditi")
91-2	62	Cessione di un credito pecuniario a un factor
51	76-5	Incassi effettivi dal factor
91-2	76-5	Contabilizzazione della remunerazione dovuta a un fattore
19	76-5	Contabilità dell'IVA sulla remunerazione dei fattori
68	19	Accettazione dell'IVA sulla remunerazione dei fattori per la detrazione
51	76-5	Ricezione sul conto del saldo del debito meno la remunerazione del factor

Messaggi di fattori:

Corrispondenza		Descrizione dell'operazione
Dt	CT
58	76-5	L'investimento finanziario è accettato per contabilizzare l'importo del contratto di factoring meno la remunerazione
76-5	51	Rimborso del debito a un creditore
51	76-7	Ricevere fondi dal debitore per l'intero importo dei beni
76-7	91-1	Contabilizzazione dei proventi derivanti dalla cessione di investimenti
91-2	58	Svalutazione del valore dell'investimento
91-2	68-4	Calcolo dell'IVA sulla differenza tra gli importi ricevuti dal debitore e il debito iniziale

La contabilità fiscale delle operazioni di factoring presenta una serie di caratteristiche. Come in altre situazioni simili, ci sono due direzioni: profitto e IVA. La base imponibile del factor è l'importo della remunerazione (la differenza tra crediti e crediti in contanti). La formula per il calcolo dell'imposta sul reddito soddisfa i requisiti generali del capitolo 25 del Codice fiscale della Federazione Russa e dipende dalla regione (per facilitare i calcoli, è possibile utilizzare la formula calcolatore in linea).

Talvolta si verificano discrepanze nella determinazione della base imponibile IVA. Ciò è dovuto al fatto che in precedenza gli operatori dei servizi di factoring erano per lo più banche e i loro risultati finanziari non erano soggetti all'imposta sul valore aggiunto.

Il factoring non rientra tuttavia tra le operazioni esenti IVA elencate nella lettera n. 03-2-06/1/1371/22 del 15 giugno 2004. Pertanto, il fattore è obbligato a trasferire questa imposta al bilancio su base generale.

Il problema si pone anche nel calcolo del risultato finanziario del venditore che cede il diritto di rivalsa al factor. Poiché molto spesso la differenza tra l'importo del finanziamento ricevuto dal factor e il prezzo iniziale del prodotto (servizio) è negativa, il factoring mostra una perdita formale nel rendiconto finanziario.

L'articolo 269 del Codice Fiscale della Federazione Russa stabilisce l'importo massimo degli interessi passivi riconosciuti come spese ammissibili sui debiti: è pari a un tasso di rifinanziamento e mezzo della Banca Centrale della Federazione Russa. Un esempio di calcolo della base imponibile per una tipica operazione di factoring con sconto sull'importo del requisito monetario:

L'impresa A ha ceduto il debito della società B con un differimento di 5 giorni alla società di factoring C per un importo di 4,5 milioni di rubli. con uno sconto dell'8%. Ciò significa che l’impresa A subisce una perdita pari all’importo dello sconto:

Le spese per garantire l'adempimento di un'obbligazione debitoria sono riconosciute come giustificate per un importo pari a:

(13 – Tasso di interesse della Banca Centrale)

La differenza risultante tra contabilità fiscale e contabile ammonta a 360.000 – 96.164,38 = 263.835,62 rubli. viene cancellato come perdita del creditore iscrivendo Dt99 - Kt68.

Vantaggi e svantaggi del factoring

Il factoring, come strumento per compensare una carenza di capitale circolante, presenta numerose somiglianze con i prestiti bancari, sebbene vi siano differenze significative. Ogni servizio finanziario ha i suoi pro e i suoi contro.

È opportuno utilizzare il factoring per finanziare operazioni commerciali (eliminare i gap di liquidità) e il credito bancario - per investimenti e innovazione, ovvero investimenti in immobilizzazioni. Il factor, oltre alla sua funzione principale, controlla i crediti e si assume una parte significativa del rischio di mancato pagamento.

La garanzia per il factoring, a differenza di un prestito, non è richiesta. Le peculiarità della legislazione della Federazione Russa offrono una serie di vantaggi fiscali (la base imponibile dell'utile viene ridotta dell'importo della remunerazione del factoring e quando viene calcolata l'IVA, le merci sono considerate spedite ma non pagate).

Altri vantaggi dei rapporti di factoring per il fornitore includono le seguenti condizioni:

• importo illimitato del finanziamento;
• “elasticità” del finanziamento, cioè la sua correlazione con la crescita o il calo delle vendite;
• conformità del pagamento dei servizi con i termini del prestito di merci reali;
• esecuzione rapida e pagamento alla consegna: in alcuni casi la domanda può essere presentata alla banca online.

Vantaggi dell'acquirente:

• ulteriore opportunità di prestito di merci anche se non offerto dal fornitore;
• possibilità di prorogare il differimento;
• prezzi preferenziali e sconti corrispondenti al pagamento anticipato;

Tuttavia, il factoring presenta oggettivamente degli svantaggi:

1. Prezzo. Il tasso di factoring effettivo è notevolmente superiore al tasso di interesse annuo della banca.
2. Importo del finanziamento incompleto. Di norma, la quota della parte pagata della consegna non supera il 90% (di solito inferiore).
3. Limitare il numero di acquirenti per venditore.

Un altro svantaggio è la disponibilità selettiva del servizio. Non tutte le aziende possono utilizzare il factoring. In particolare, è improbabile che le aziende siano in grado di essere d’accordo con il fattore:

• lavorare con molti piccoli debitori;
• impegnati in attività di costruzione o altre attività legate al subappalto;
• vendita di prodotti con conseguente assistenza;
• emissione fatture per pagamenti anticipati.

Inoltre il servizio di factoring, a differenza del prestito bancario, non è disponibile per i privati.

Un’importante condizione limitante è l’approccio sistematico. Le operazioni di factoring una tantum sono estremamente rare: le società finanziarie preferiscono lavorare su base regolare. L'uso insufficiente del meccanismo di factoring in Russia, in particolare per i negozi online, è dovuto alla scarsa consapevolezza dei manager e dei finanziatori riguardo alle possibilità di questo servizio. Per rimanere informati su di essi, si consiglia di visualizzare più spesso le notizie economiche.

Al giorno d'oggi è impossibile immaginare di gestire un'attività di successo senza il finanziamento di terzi, che molto spesso avviene sotto forma di prestito (presentare una domanda online) e, meno spesso, di factoring. Il compito principale del factoring è che, a differenza del prestito, questo servizio riguarda il finanziamento degli affari correnti e non dell'attività di investimento nel suo complesso. Ufficialmente, per factoring si intende solitamente un certo insieme di servizi finanziari, il cui scopo principale è il trasferimento o la cessione di crediti esistenti a una determinata società.

In questo caso, i crediti sono i debiti di una specifica organizzazione verso un'altra. Pertanto, in termini semplici, il factoring è un tipo unico di prestito a fronte di beni già ricevuti o servizi prestati. Cioè, se un'azienda vende i suoi prodotti in modo differito, non deve attendere la scadenza del termine.

Allo stesso tempo, questa organizzazione ha l'opportunità di ricevere i propri fondi per la merce immediatamente dopo averla ricevuta da un'agenzia di factoring - un intermediario (molto spesso gli istituti di credito svolgono questo ruolo) e non dall'acquirente stesso. Inoltre, tutto il debito esistente viene riscosso da un factor (una banca o una società separata) senza la partecipazione diretta del venditore stesso. Quindi la società di factoring si assume la responsabilità di pagare tutto il denaro per la merce al posto dell'acquirente, e l'uomo d'affari riceverà denaro reale a sua disposizione.

Sulla base di tutto quanto detto, è facile concludere che il factoring offre un'ottima opportunità per i venditori di ricevere il pagamento per i propri prodotti o servizi ancor prima che questi vengano venduti direttamente all'acquirente finale.

Le parti di factoring lo sono:

1. Il fornitore, che è il cliente del factor, cioè il creditore.

2. Acquirente, cioè debitore.

3. La stessa società di factoring è un intermediario, che di solito viene chiamato factor. Questa società rileva i crediti di una specifica organizzazione o acquirente, fornendo denaro reale al venditore.

In termini semplici, il factoring aiuta le parti della transazione a rimanere nel proprio interesse con i minori rischi possibili. Cioè, il fornitore riceve prontamente i suoi fondi, l'acquirente vende la merce senza problemi e il fattore riceve una certa commissione dalla transazione. Inoltre, a differenza dei prestiti, con il factoring non è affatto necessario fornire garanzie o garanti. Inoltre, i termini del factoring sono abbastanza flessibili e i tassi di interesse finali sono significativamente più bassi rispetto ad altri tipi di prestito.

Tipi moderni di factoring

Il factoring viene costantemente migliorato con lo sviluppo del mercato moderno. Adattandosi alle tendenze moderne, il factoring ha acquisito sempre più varietà e tipologie in grado di offrire ai potenziali clienti un numero enorme di soluzioni innovative.

Pertanto, i moderni servizi di factoring offrono i seguenti tipi di relazioni:

1. La tipologia classica del factoring è quella pro-solvendo. Utilizzato quando si vendono merci con pagamento differito. Molto spesso il factor acquista non più del 90% dei crediti dal proprio cliente. E non appena il periodo scade, si verifica il ricorso e il fattore riceve il diritto di richiedere all'impresa (cliente) il finanziamento precedentemente concesso. Per una società di factoring i rischi sono ridotti quasi a zero. È particolarmente conveniente quando si collabora con clienti abituali.

2. Un'altra tipologia di factoring è quella senza ricorso. In parole semplici, il fattore dovrà esigere autonomamente il debito dal creditore o dall'acquirente se non paga in tempo tutte le sue fatture. Questo servizio è soggetto a un elevato grado di rischi possibili, quindi è notevolmente più costoso rispetto al diritto di regresso. L’uso di questo tipo di factoring è particolarmente importante quando si lavora con nuovi clienti – creditori.

3. Il tipo interno di factoring presuppone la presenza di tutte le parti della transazione in un territorio in uno stato.

4. Internazionale, cioè la comparsa del factoring. Si presuppone che le parti della transazione possano essere entità completamente diverse provenienti da paesi diversi. In questo caso nella transazione prendono parte due fattori, uno dei quali rappresenta il fornitore e l'altro l'acquirente.

5. Esiste anche una tipologia di factoring aperta. Si presuppone che il creditore-acquirente sia consapevole che l'accordo coinvolge un fattore che effettua pagamenti sul suo conto. In questo caso, il reindirizzamento dei pagamenti alla società del factor viene comunicato al debitore, come indicato sulla fattura.

6. Il factoring di tipo chiuso è caratterizzato dal fatto che al debitore non deve essere comunicata la partecipazione del factor all’operazione.

7. È prevista anche una tipologia di factoring inverso. È di particolare importanza per il creditore, cioè l'acquirente, poiché consente di differire notevolmente i pagamenti sui debiti creditizi o sui beni già ricevuti. In questo caso, la seconda parte dell'accordo non perde assolutamente nulla.

8. Esiste un altro tipo di factoring, destinato a lavori o servizi. In parole povere, la differenza sostanziale tra questo tipo di factoring è che il factor viene inserito nel contratto molto più tardi rispetto ad altri tipi di factoring. Questa tipologia è particolarmente rilevante quando, a causa di determinate circostanze di forza maggiore, l'azienda inizia ad avere urgentemente bisogno di finanziamenti da parte di terzi.

dipende dall'organizzazione, ma sembra che sì, possano usare il factoring! in ogni caso, casi del genere mi sono noti!

#13

Dimmi, le organizzazioni governative possono utilizzare il factoring per partecipare alle gare d'appalto?

#12

Grazie per l'utile articolo. Il concetto di factoring è pienamente spiegato in parole semplici. Vorrei saperne di più sulla contabilità clienti...

#11

Grazie per aver spiegato in termini semplici il concetto di factoring. Adesso ho finalmente capito di cosa si tratta, e chi si è cancellato nei commenti ha integrato le discrepanze... Grazie.

#10

Bene, questo rientra già nella categoria delle fobie: hai una sorta di intolleranza verso gli istituti finanziari. Tutto è normale, il factoring è una misura utile e un prestito a volte è come una manna dal cielo. Devi adottare un approccio più semplice a queste cose, Vladislav.

#9

solo per fare soldi con la gente. Non sopporto tutte queste lattine! Mi sento male anche quando devo andare in banca per necessità, lì si fa fatica a respirare...

#8

Chissà, il factoring ha vari programmi, è diverso e devi vedere con quale opzione ti viene offerta per collaborare. Se non stai attento, potrebbe succedere che ti escano un sacco di soldi dalle tasche.

#7

Il debitore paga, ovviamente, quindi come pagherai? Il tuo partito è il terzo, cioè non sei colpevole. Il debitore pagherà tutto!!

#6

E nel caso del factoring, chi paga alla banca questa quota dell’importo del debito? Debitore o io?

#5

Cosa non capisci, Marina? Il factoring, in poche parole, è quando una società di factoring ti paga dei soldi per essere un acquirente. Quindi lei stessa tratta con l'acquirente in termini di rimborso. Cosa otteniamo? Ma il punto è questo: hai immediatamente i soldi e la società di factoring (questa, tra l'altro, può essere qualsiasi banca) ha in tasca una quota dell'importo dovuto dal tuo debitore. Lo ha spiegato nel modo più semplice possibile. Se non hai già capito di cosa stiamo parlando, allora dovresti pensare se ne hai bisogno...

#4

Ma ancora non capisco cosa sia il factoring. In generale, è comprensibile, ma in qualche modo non del tutto. Secondo me le parole semplici non possono spiegare queste cose...

#3

Grazie per il materiale didattico! Grazie a te ho finalmente capito il concetto di factoring! Grazie ancora!))

#2

I finanziatori e gli impiegati delle banche hanno deliberatamente inventato ogni sorta di concetti e termini complessi. Prendiamo ad esempio il factoring: che tipo di factoring è e da dove viene? Dove? Per quello? Non solo, ne esistono anche diverse specie... oh-oh-oh amici...

#1

Grazie mille per la tua risposta dettagliata sul tema del factoring. È difficile spiegare tali concetti in parole semplici anche a una persona vicina alle attività finanziarie. Ci riesci, cosa di cui sono molto grato! Tutto il meglio per te!

Tra l'enorme numero di prodotti creditizi per le piccole e medie imprese, il factoring occupa un posto speciale. Questo servizio consente ai venditori di beni di tutelarsi dai mancati pagamenti e agli acquirenti di garantire forniture ininterrotte anche se i fondi sui loro conti non sono sufficienti. I servizi di factoring presentano sia vantaggi che svantaggi; li considereremo più in dettaglio di seguito.

Factoring: cos'è in parole semplici

I servizi di factoring comprendono un'intera gamma di servizi per il finanziamento e la valutazione delle parti coinvolte nelle transazioni, nonché il nostro sistema per il monitoraggio delle consegne e dei pagamenti.

L'essenza del finanziamento del factoring

Per quelle aziende che effettuano regolarmente acquisti all'ingrosso in piccole quantità da un venditore, i prestiti con i tipi convenzionali di prestiti sono scomodi e non redditizi. permette di ricevere piccoli importi di prestito, ma aumenta notevolmente le spese dell’azienda a causa degli alti tassi di interesse.

Pertanto, le aziende fornitrici sono interessate ad attrarre una banca o società di factoring (fattore) quale soggetto pagatore nei contratti di fornitura. In questo caso, l'acquirente diventa debitore nei confronti del fattore per l'importo della consegna e gli restituisce i fondi.

Il venditore riceve diversi vantaggi contemporaneamente:

• eliminare le lacune di cassa;
• la possibilità di implementazione ininterrotta dei cicli produttivi e di vendita;
• garanzie aggiuntive per l'effettuazione dei pagamenti;
• ottenere informazioni sulla solvibilità del debitore.

Il factoring può essere effettuato in due tipologie: pro soluto o pro soluto.

Regressione indica la capacità di una banca o di una società di factoring di restituire al venditore le richieste di pagamento dei pagamenti di factoring. In altre parole, se l'acquirente non paga la consegna in tempo, il venditore restituisce il debito al factor. La banca non controlla più gli accordi reciproci tra venditore e acquirente dopo la chiusura del debito sul finanziamento del factoring.

Vale la pena sottolinearlo factoring senza preavviso. In questo caso il debitore stesso non viene informato che le consegne e i pagamenti avvengono ora tramite il factor. I trasferimenti di fondi possono essere effettuati sul conto corrente del venditore presso la banca del factor.

Molto spesso, il venditore richiede un accordo di factoring. Con l'aiuto del fattore, le aziende si aspettano di compensare le perdite derivanti dai ritardi nei pagamenti all'acquirente, sviluppando allo stesso tempo la cooperazione con lui in termini di pagamento differito. Ma a volte un acquirente richiede servizi di factoring. In questo caso viene finanziata la procedura per l'acquisto di quantità di beni all'ingrosso e viene chiamato il tipo di factoring stesso invertire o acquistare.

Video: cos'è il factoring:

Sistema di factoring bancario

Il finanziamento tramite factoring viene effettuato se esiste un accordo tra venditore e debitore, sancito nel contratto di consegna, di differire il pagamento per un periodo massimo di 180 (a volte fino a 240 giorni) dalla data di consegna.

In questo caso, la banca paga al venditore i fondi fino al 90% del costo di tutti i beni secondo la fattura e il debitore, a sua volta, trasferisce l'intero importo del debito su un conto di factoring presso la banca .

La banca, una volta ricevuto il bonifico, addebita una commissione di servizio per l'elaborazione dei dati delle fatture e gli interessi sull'importo del finanziamento per il numero effettivo di giorni di utilizzo dei fondi del prestito. Successivamente, il debito finanziario principale viene rimborsato con i proventi e i fondi rimanenti (se presenti) vengono trasferiti al venditore.

La Banca finanzia le operazioni di factoring diverse fasi:

• valutazione della solvibilità di acquirenti e venditori secondo la documentazione normativa interna della banca;
• sottoscrizione di un contratto di servizi di factoring, nonché della relativa documentazione (contratti di conto bancario, garanzie, ecc.);
• invio di notifiche agli acquirenti (debitori) sulla necessità di trasferire fondi su un conto specializzato aperto presso una banca a nome del venditore;
• ricevere bolle di consegna e fatture dal venditore per le spedizioni di merci spedite, valutare il contratto di fornitura e la sua conformità ai termini della fattura, inserire le forniture nel database;
• trasferimento dell’importo del finanziamento sul conto del venditore, contabilità intrabancaria del volume dei sinistri e dei pagamenti;
• tracciabilità delle consegne scadute (cioè quelle per le quali il pagamento dilazionato è già terminato e il pagamento non è stato ricevuto dal debitore), a volte in questo caso il cliente può confermare per iscritto la chiusura di questa consegna, e non sarà possibile rivalersi fatto;
• accettare i pagamenti in entrata dal debitore, registrarli tra le consegne, contabilizzare gli interessi pagati e restituire al cliente i fondi pagati in eccesso.

Società di factoring

Non è così importante chi fornisce il finanziamento: una banca o una società di factoring. La principale differenza tra una banca e una società di factoring risiede nei suoi standard operativi.

Se una banca può fornire contemporaneamente vari servizi per la tenuta dei conti, l'effettuazione di trasferimenti tra i conti del cliente e del debitore, la società di factoring può fornire un'ampia gamma di servizi per assicurare i pagamenti, il loro supporto, il monitoraggio delle consegne (anche all'estero), ecc. .

La società di factoring, parallelamente al finanziamento, fornisce pieno supporto ai crediti e partecipa alla risoluzione delle controversie con i debitori.

Uso per piccole imprese

Il segmento delle PMI è uno dei più sensibili alla mancanza di fondi a causa della bassa capitalizzazione e della mancanza di capitale proprio. Ecco perché il factoring è particolarmente richiesto dalle piccole imprese, come alternativa al credito bancario e come ulteriore garanzia di affidabilità delle transazioni.

Di base vantaggi del factoring per questo segmento di attività:

• disponibilità di fondi di credito;
• assenza o importo minimo di pagamenti e commissioni aggiuntivi;
• l'opportunità di accelerare, ottenendo così ulteriori profitti;
• minimizzare i rischi legati all'instaurazione di rapporti con nuovi clienti;
• la capacità di modificare in modo flessibile la politica delle azioni sul mercato, attirando i clienti a condizioni favorevoli e convenienti di pagamento differito.

Vantaggi e svantaggi

Anche in tempi di crisi, le banche sviluppano costantemente un elenco di prodotti di prestito per le imprese, consentendo agli imprenditori di utilizzare i fondi presi in prestito per lo sviluppo con costi minimi.

Molte di queste offerte sono troppo costose o fuori dalla portata delle aziende più piccole.

Il factoring aiuta a utilizzare i fondi del prestito con il massimo beneficio e un pagamento in eccesso minimo.

Tuttavia, anche questo prodotto ha il suo screpolatura:

• prezzo piuttosto alto - circa il 15-20% annuo;
• la necessità di fornire informazioni sui debitori;
• flusso finanziario limitato in termini di volumi di vendita;
• Nel factoring vengono utilizzate esclusivamente forniture per le quali il pagamento viene effettuato in forma non monetaria.

Aspetti positivi il factoring è molto di più:

• nessuna garanzia;
• la capacità di trasferire il controllo sui crediti a terzi; le banche e le società di factoring registrano nei loro conti tutte le consegne, anche quelle per le quali non è previsto il finanziamento;
• grandi fattori creano un'interfaccia utente speciale per il loro programma, consentendo al cliente di tenere traccia in modo indipendente di eventuali modifiche nella contabilità clienti;
• il finanziamento tramite factoring non è considerato fondo di credito e non incide sugli indicatori chiave del bilancio aziendale;
• le banche non impongono condizioni rigorose sulla solvibilità del fornitore;
• nella conclusione di un contratto di factoring pro soluto, il rischio di mancato pagamento da parte del debitore è a carico del factor, mentre all'impresa vengono garantiti incassi tempestivi sul conto;
• La riduzione dei gap di cassa consente di pianificare i flussi finanziari in modo più efficiente.

Factoring, esempio di calcolo

Diamo un'occhiata a un semplice esempio:

Il venditore ha consegnato la merce all'acquirente il 1 gennaio per un importo totale di 100.000 rubli. La banca finanzia il 90% dell'importo della consegna. La tariffa è del 15% annuo, i pagamenti aggiuntivi rappresentano una commissione per l'elaborazione di una fattura per un importo di 50 rubli per articolo. Pagamento dilazionato – 180 giorni. Il debitore ha pagato il 21 gennaio.

Dopo l'elaborazione della fattura, l'azienda riceverà dalla banca: 100.000*0,9=90.000 rubli.

La commissione per l'utilizzo dei fondi di factoring sarà:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 rubli

Totale pagamento in eccesso per la consegna: 739,73+50=789,73 rubli.

Dopo che il debitore ha trasferito il debito alla banca, il factor tornerà sul conto del venditore:

100.000 – 90.000 – 739,73 – 50 = 9260,27 rubli.

I tassi di factoring sono piuttosto alti. Tuttavia, l’opportunità di utilizzare i fondi del cliente oggi, senza attendere il pagamento alla fine del periodo di differimento, compenserà più che un piccolo pagamento in eccesso per il breve periodo di utilizzo dei fondi del factor.

Video: cos'è il factoring in termini semplici: